Obligacja a pożyczka
Obligacje i pożyczki są do siebie podobne pod tym względem, że pełnią podobną funkcję, pożyczając pieniądze, od których naliczane są odsetki. Podczas gdy oprocentowanie pożyczek może być stałe lub zmienne, oprocentowanie obligacji jest zwykle stałe. Obligacje i pożyczki działają w podobny sposób; istnieje jednak kilka ważnych różnic między nimi. Artykuł zawiera jasne wyjaśnienie na temat obligacji i pożyczek oraz pokazuje, w jaki sposób obligacje i pożyczki są podobne i różnią się od siebie.
Obligacja
Obligacje to instrumenty dłużne, a kiedy inwestor kupuje obligację, faktycznie pożycza pieniądze rządowi lub firmie (w zależności od rodzaju zakupionej obligacji). Podmiot emitujący obligacje będzie pożyczał środki na czas określony płacąc obligatariuszowi stałą stopę procentową. Ponieważ odsetki otrzymywane przez posiadacza obligacji mają charakter stały, obligacje są zwykle określane jako papiery wartościowe o stałym dochodzie.
Obligacje są wykorzystywane przez wiele podmiotów, w tym korporacje, stany, gminy itp., i służą do finansowania operacji biznesowych, inwestycji, projektów i innych działań. Oprocentowanie obligacji jest nazywane odsetkiem kuponowym, a pożyczana kwota określana jest jako kapitał obligacji. Okres obowiązywania obligacji zostanie zakończony po osiągnięciu terminu zapadalności, w którym odsetki kuponowe i wartość główna obligacji zostaną w całości wypłacone posiadaczowi obligacji. Obligacje płacą odsetki kuponowe rocznie i półrocznie.
Pożyczka
Pożyczka ma miejsce, gdy jedna ze stron (nazywana pożyczkodawcą, czyli zazwyczaj bankiem lub instytucją finansową) zgadza się przekazać drugiej stronie (zwanej pożyczkobiorcą) sumę pieniędzy, która ma zostać zwrócona po określonym okresie czas. Pożyczkodawca obciąży pożyczkobiorcę odsetkami od pożyczonych pieniędzy i będzie oczekiwał okresowych (zwykle miesięcznych) płatności odsetek. Pod koniec okresu kredytowania należy dokonać pełnej spłaty kapitału i odsetek. Warunki pożyczki powinny być określone w umowie pożyczki, która określa warunki spłaty, oprocentowanie i terminy spłaty.
Pożyczki są zaciągane z wielu powodów, takich jak zakup pojazdów, opłacenie czesnego, hipoteki na zakup mieszkania, pożyczki osobiste itp. Kredytodawcy, tacy jak banki i instytucje finansowe, zwykle sprawdzają wiarygodność kredytobiorcy przed pożyczeniem środków. Istnieje szereg kryteriów, które powinien spełnić pożyczkobiorca; które obejmują historię kredytową, wynagrodzenie/dochód, aktywa itp.
Jaka jest różnica między obligacją a pożyczką?
Obligacje i pożyczki są do siebie dość podobne, ponieważ oferują pożyczkobiorcom pożyczki, od których naliczane są odsetki. Obligacje i pożyczki działają w podobny sposób, w którym pożyczkobiorca pożycza środki od pożyczkodawcy, zaciągając pożyczkę lub kupując obligację, a pożyczkobiorca będzie płacić okresowe odsetki w okresie obowiązywania obligacji/okresu kredytowania. Gdy obligacja lub pożyczka osiągnie termin zapadalności, pożyczkobiorca spłaci całkowitą kwotę główną wraz z innymi należnymi odsetkami. Pomimo tych podobieństw istnieje między nimi kilka różnic. Główna różnica polega na tym, że w przypadku pożyczek bank i inne instytucje finansowe są pożyczkodawcami, a osoby fizyczne lub korporacje pożyczkobiorcami. Jednak w przypadku obligacji ogół społeczeństwa jest pożyczkodawcami, a korporacje i rządy są pożyczkobiorcami. Pożyczki może otrzymać każdy, kto ma zdolność spłaty pożyczki; jednak obligacje mogą być emitowane tylko przez większe korporacje lub jednostki rządowe. Kolejną istotną różnicą między nimi jest to, że obligacjami można handlować, a pożyczkodawca może odzyskać swoje środki przed terminem zapadalności, jeśli to konieczne. Pożyczki nie mają rynku, na którym są przedmiotem obrotu. Jednak dzięki niedawnym postępom w zakresie sekurytyzacji kredytodawcy, tacy jak banki, mogą teraz sprzedawać pożyczkę stronom trzecim, takim jak inne instytucje finansowe.
Podsumowanie:
Obligacja a pożyczka
• Obligacje i pożyczki są do siebie dość podobne, ponieważ obie oferują pożyczki pożyczkobiorcom, od których naliczane są odsetki.
• Obligacje to instrumenty dłużne, a kiedy inwestor kupuje obligację, faktycznie pożycza pieniądze rządowi lub firmie.
• Pożyczka ma miejsce, gdy jedna ze stron (nazywana pożyczkodawcą, czyli zazwyczaj bankiem lub instytucją finansową) zgadza się przekazać drugiej stronie (zwanej pożyczkobiorcą) sumę pieniędzy, która ma zostać spłacona po określonym czasie czasu.
• W przypadku pożyczek bank i inne instytucje finansowe są pożyczkodawcami, a osoby fizyczne lub korporacje są pożyczkobiorcami, podczas gdy ogół społeczeństwa to pożyczkodawcy, a korporacje i rządy są pożyczkobiorcami w przypadku obligacji.
• Obligacje mogą być przedmiotem obrotu, a pożyczkodawca może odzyskać swoje środki przed terminem zapadalności, jeśli to konieczne. Pożyczki nie mają rynku, na którym są przedmiotem obrotu.
• Jednak dzięki niedawnym postępom w zakresie sekurytyzacji, pożyczkodawcy, tacy jak banki, mogą teraz sprzedawać pożyczkę stronom trzecim, takim jak inne instytucje finansowe.
