Kluczowa różnica – nominalna a rzeczywista stopa procentowa
Nominalne i realne stopy procentowe to dwa aspekty, które należy rozumieć w odniesieniu do inflacji, czyli ogólnego wzrostu cen towarów i usług. Gdy stopy inflacji są wysokie, stopy procentowe mają tendencję do wzrostu, ponieważ pożyczkodawcy funduszy żądają wyższych odsetek, aby zrekompensować spadek siły nabywczej, czyli ilości towarów lub usług, które można kupić za jednostkę waluty. Kluczowa różnica między nominalną a realną stopą procentową polega na tym, że podczas gdy nominalna stopa procentowa jest stopą skorygowaną o inflację, realna stopa procentowa to stopa, która nie jest skorygowana o inflację.
Co to jest nominalna stopa procentowa?
Oprocentowanie to stopa, według której naliczane są odsetki od pożyczek. Rosnąca inflacja zmniejsza wartość pożyczanego pieniądza, ponieważ od pożyczek płaci się wyższe odsetki. Nominalna stopa procentowa jest korygowana w celu uwzględnienia wpływu inflacji.
Nominalna stopa procentowa=rzeczywista stopa procentowa + stopa inflacji
Co to jest rzeczywista stopa procentowa
Rzeczywista stopa procentowa to stopa nominalna pomniejszona o inflację. Innymi słowy, jest to stopa oczekiwana przez pożyczkodawców po uwzględnieniu inflacji. Rzeczywista stopa procentowa odpowiada rzeczywistemu zwrotowi generowanemu przez pożyczone lub pożyczone środki.
Rzeczywista stopa procentowa=nominalna stopa procentowa − stopa inflacji
Najważniejszym zastosowaniem realnej stopy procentowej jest ułatwienie inwestorom wiedzy wymaganej do uwzględniania „wartości pieniądza w czasie” w ich decyzjach finansowych. Kiedy pieniądze są inwestowane, jednym z głównych czynników wpływających na ich wartość w czasie jest inflacja. Wraz z inflacją wartość pieniądza w czasie ulega degradacji. Uwzględnienie realnej stopy procentowej pomaga określić „realny zwrot” z inwestycji z wyłączeniem skutków inflacji.
Np. Załóżmy, że dzisiaj w supermarkecie można kupić 5 produktów za 1500 USD. Za kolejne dwa lata liczba produktów, które można kupić za 1500 USD, będzie mniejsza, ponieważ ceny mogły wzrosnąć.
Nominalna i Rzeczywista Stopa Oprocentowania są od siebie współzależne, a jedyną zmienną między nimi jest stopa inflacji. Zależność między nominalną a realną stopą procentową można opisać za pomocą poniższego równania.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Rzeczywista stopa procentowa
i=Stopa inflacji
R=Nominalna stopa procentowa
Np. Jeżeli realne oprocentowanie=5%, a stopa inflacji=2%, to stopa nominalna wyniesie
(1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7.1%
Ponieważ realna stopa procentowa nie uwzględnia skutków inflacji, jest niższa niż nominalna stopa procentowa. Powyższe równanie zostało po raz pierwszy wprowadzone przez Irvinga Fishera; dlatego jest również określane jako „równanie Fishera”.
Rysunek 1: Właściwa ocena interesów jest wymagana w przypadku inwestycji
Jaka jest różnica między nominalną a rzeczywistą stopą procentową?
Nominalna a rzeczywista stopa procentowa |
|
| Nominalna stopa procentowa jest dostosowana do inflacji. | Rzeczywista stopa procentowa nieskorygowana o inflację. |
| Wartość czasu za pieniądze | |
| Nominalna stopa procentowa nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie. | Rachunki o rzeczywistym oprocentowaniu dla wartości pieniądza w czasie. |
| Przydatność | |
| Nominalna stopa procentowa nie zapewnia dokładnego wyczucia zwrotu z inwestycji, ponieważ uwzględnia inflację. | Rzeczywista stopa procentowa jest dokładniejsza niż nominalna stopa procentowa, ponieważ oblicza rzeczywistą stopę zwrotu z wyłączeniem inflacji. |
Podsumowanie – nominalna a rzeczywista stopa procentowa
Różnica między nominalną a realną stopą procentową zależy głównie od włączenia lub wyłączenia skutków inflacji; podczas gdy nominalna stopa procentowa obejmuje inflację, realna stopa procentowa wyklucza inflację. Inflacja wpływa na gospodarkę kraju na wiele sposobów, a jej wpływ na stopy procentowe jest dominujący. Rządy kontrolują stopę inflacji poprzez politykę pieniężną, aby zmniejszyć jej negatywny wpływ na stopy procentowe.
