Kluczowa różnica – stopa gotówki a stopa procentowa
Kluczowa różnica między stopą gotówkową a stopą procentową polega na tym, że stopa gotówkowa odnosi się do stopy, po jakiej banki komercyjne pożyczają fundusze od banku centralnego, podczas gdy stopa procentowa odnosi się do stopy, po której otrzymuje się / płacę opłatę za zaoszczędzone lub pożyczonych środków. W szerszym sensie obie te stopy są rodzajem stóp procentowych; istnieje jednak subtelna różnica między stopą gotówkową a stopą procentową.
Co to jest kurs gotówkowy?
Stopa gotówkowa, zwana również „stopą procentową rynku pieniężnego overnight”, to stopa procentowa, jaką banki komercyjne muszą płacić od środków pożyczonych od banku centralnego. Termin „kurs gotówkowy” jest używany głównie w Australii i Nowej Zelandii i ma takie samo znaczenie, jak „kurs bankowy” używany w innych krajach.
Bank centralny może zwiększyć lub zmniejszyć stopę gotówkową o miarę „punktów bazowych”, starając się zarządzać gospodarką. Stopa gotówki pośrednio wpływa na gospodarkę, ponieważ odpowiednie środki są pożyczane klientom, co ma silny związek ze stopami procentowymi. Ilekroć nastąpi wzrost lub spadek stopy gotówkowej, stopy procentowe pobierane przez banki od pożyczek klientów będą zasadniczo zmieniać się zgodnie ze zmianą. Banki nie muszą tak naprawdę podążać za zmianą stopy procentowej, jeśli chodzi o stopy procentowe, ale zwykle jest to w ich najlepszym interesie. Bank, który nie przerzuca stopy gotówkowej, zmniejsza liczbę posiadaczy kredytów hipotecznych o zmiennej wartości; na przykład ryzykuje utratę klientów i uszkodzenie publicznego wizerunku.
Rysunek 1: Związek między stopą gotówkową a stopą procentową
Co to jest stopa procentowa?
Oprocentowanie to procentowa opłata od zaoszczędzonych lub pożyczonych środków. Oprocentowanie może być naliczane miesięcznie, kwartalnie lub rocznie, przy czym najczęściej stosuje się odsetki roczne (Roczna Stopa Procentowa). Odsetki naliczane są na dwa główne sposoby.
Proste zainteresowanie
W prostym oprocentowaniu, pożyczone lub pożyczone środki będą rosły w zależności od stopy procentowej i liczby zaangażowanych okresów. Odsetki proste można obliczyć jak poniżej.
Odsetki=(Kapitał) (Stawka) (Czas)
Np. kwota 2 500 USD jest pożyczana o oprocentowaniu 5% na okres 3 lat. Odsetki płatne na koniec 3 lat wyniosą
Odsetki=2500 USD 0,053=375 USD
Całkowita kwota do zapłaty=2 500 USD + 375 USD=875 2 USD
Złożone odsetki
Odsetki składane to metoda, w której otrzymane odsetki będą nadal sumować się do kwoty głównej (pierwotnej zainwestowanej kwoty), a odsetki w następnym okresie są obliczane nie tylko na podstawie pierwotnie zainwestowanej kwoty, ale także na podstawie dodania kapitału i zarobione odsetki.
Np. Suma 2 000 USD jest deponowana na okres 6 miesięcy według stawki 10% miesięcznie. Przyszłą wartość na koniec sześciu miesięcy można obliczyć za pomocą poniższego wzoru.
FV=PV (1+r) n
Gdzie, FV=Przyszła wartość funduszu (w terminie zapadalności)
PV=Wartość bieżąca (kwota, która powinna zostać zainwestowana dzisiaj)
r=Stopa zwrotu
n=Liczba okresów czasu
FV=$2, 000 (1+0,1)6
=3 543 USD (zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej)
Inne powszechne zastosowanie stopy procentowej wiąże się z obliczaniem zwrotu z obligacji, znanym jako „stopa kuponu”. Odnosi się to do rocznej stopy oprocentowania uzyskanej przez inwestora za posiadaną obligację.
Np. Jeśli obligacja ma wartość nominalną 2 000 USD, przy której co dwa lata wypłacane są odsetki w wysokości 30 USD, stopa kuponu wyniesie 3% rocznie. (60/2, 000 100)
Czynniki wpływające na stopy procentowe
Inflacja
Istnieje pozytywny związek między inflacją a stopami procentowymi, tj. jeśli stopy inflacji są wysokie, stopy procentowe prawdopodobnie wzrosną, ponieważ pożyczkodawcy będą wymagać wyższych stóp jako rekompensaty za spadek pożyczonych środków.
Polityka rządu
Rząd wpływa na stopy procentowe bezpośrednio poprzez politykę pieniężną (kontrola podaży pieniądza w gospodarce). Jeśli rząd chce zmniejszyć podaż pieniądza, podniesie stopy procentowe; zachęci to konsumentów do zaoszczędzenia większej ilości środków niż wydawania i na odwrót.
Wykres 2: Wahania stóp procentowych mogą być spowodowane zmianami inflacji i polityki rządu
Jaka jest różnica między stopą gotówkową a stopą procentową?
Stawka gotówkowa a stopa procentowa |
|
| Stawka gotówkowa odnosi się do stawki, po której banki komercyjne pożyczają środki od banku centralnego. | Stopka procentowa to stopa, według której otrzymana/zapłacona opłata finansowa od zaoszczędzonych lub pożyczonych środków. |
| Wpływ na gospodarkę | |
| Stopa gotówki pośrednio wpływa na gospodarkę. | Na gospodarkę mają bezpośredni wpływ stopy procentowe. |
| Zaangażowane strony | |
| Stawka gotówkowa ma zastosowanie do banków i innych instytucji finansowych. | Skutki stopy procentowej ponoszą konsumenci i przedsiębiorstwa. |
Podsumowanie – stopa gotówki a stopa procentowa
Różnica między stopą gotówkową a stopą procentową zależy głównie od stron, do których mają zastosowanie. Chociaż na stopę gotówki nie ma wpływu wiele czynników zewnętrznych; stopa procentowa jest często wynikiem kombinacji wielu innych czynników, takich jak inflacja i polityka rządu. Należy zauważyć, że kurs gotówkowy jest podobny do kursu bankowego, z wyjątkiem użycia tego terminu w Australii i Nowej Zelandii.
