Kluczowa różnica – analiza porównawcza a analiza wskaźnikowa
Informacje są porównywane przez firmy w różnych formach w celu zrozumienia bieżących wyników i planowania przyszłych wyników. Analiza porównawcza i wskaźnikowa to dwie metody, które dostarczają informacji o firmie. Kluczowa różnica między analizą porównawczą a analizą wskaźnikową polega na tym, że analiza porównawcza porównuje informacje porównawcze między firmami i czasami, podczas gdy analiza wskaźnikowa jest sposobem wykorzystania informacji w sprawozdaniach finansowych firmy do oceny rentowności, aktywności, płynności i wypłacalności.
Co to jest analiza porównawcza?
W analizie porównawczej informacje o sprawozdaniach finansowych firmy są porównywane z danymi z lat poprzednich lub z innymi podobnymi firmami.
Porównanie z poprzednimi latami
Nieustanny rozwój firmy ma kluczowe znaczenie. Aby móc określić, czy tak się stało i jak to się stało, należy porównać informacje z poprzedniego okresu obrachunkowego z okresem bieżącym. Wiele firm podaje wyniki z ostatniego roku obrotowego w kolumnie obok wyników z bieżącego roku dla ułatwienia porównania. Sprawozdania finansowe spółek publicznych są łatwe do porównania, ponieważ ich sporządzanie odbywa się w standardowym formacie.
Np.
| Rachunek zysków i strat ABC Ltd za rok kończący się 31.12.2016 | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Sprzedaż | 520 | 488 |
| Koszt sprzedaży | (375) | (370) |
| Zysk brutto | 145 | 118 |
Przyglądając się powyższej tabeli, użytkownicy zestawienia wyraźnie widzą, że zysk brutto wzrósł od 2015 do 2016 roku.
Porównanie z innymi firmami
Nazywa się to „analizą porównawczą”. Porównywanie informacji finansowych z firmami z tej samej branży daje wiele korzyści. Te podobne firmy są często konkurentami, więc ich wyniki w stosunku do firmy można analizować za pomocą benchmarkingu. Wyniki tego ćwiczenia są bardziej efektywne, gdy porównuje się firmy o podobnej wielkości i podobnym produkcie.
Np. Coca-Cola i Pepsi, Boeing i Airbus
Co to jest analiza współczynnika
Analiza wskaźnikowa to bardzo ważna technika wykorzystywana do analizy informacji finansowych. Zazwyczaj analiza wskaźnikowa przeprowadzana jest na koniec okresu księgowego. Ilości w sprawozdaniach finansowych na koniec roku służą do obliczania wskaźników. Sprawozdanie finansowe na koniec roku zawiera informacje dotyczące wyników, które zostały osiągnięte w ciągu roku oraz aktualnego stanu firmy poprzez wykaz posiadanych aktywów, pasywów i kapitałów własnych. Chociaż są one przydatne, są one przygotowywane głównie do celów prezentacyjnych i regulacyjnych i mają niewielką wartość w zrozumieniu, co oznaczają te informacje i jak można je wykorzystać przy podejmowaniu decyzji na przyszłość. Te ograniczenia są rozwiązywane za pomocą analizy współczynników.
Kontynuacja powyższego przykładu, Np. Wskaźnik marży brutto (sprzedaż/zysk brutto) można wykorzystać do obliczenia, o ile zysk brutto wzrósł od 2015 r. Marża brutto na 2015 r. wynosi 24% i wzrosła do 28% w 2016 r.
Zapewnia interpretację obliczonych wskaźników iw zależności od tego, czy wynik jest dodatni, czy ujemny, kierownictwo może zdecydować, jakie działania należy podjąć w celu poprawy przyszłości.
Np. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego odzwierciedla strukturę finansowania firmy i odzwierciedla kwotę zadłużenia jako część kapitału własnego. Należy to utrzymać na pewnym poziomie; jeśli wskaźnik jest zbyt wysoki, oznacza to, że spółka jest finansowana przede wszystkim długiem, co jest bardzo ryzykowne. Z drugiej strony finansowanie kapitałowe jest kosztowne niż finansowanie dłużne, ponieważ odsetki zapłacone od zadłużenia można odliczyć od podatku. Dzięki temu, w zależności od wskaźnika, kierownictwo może zdecydować, jaka powinna być przyszła struktura finansowania.
Istnieją 4 główne kategorie wskaźników, a dla każdej kategorii obliczana jest pewna liczba wskaźników. Oto niektóre z najczęstszych wskaźników.
Rysunek 1: Wspólne wskaźniki finansowe
Analiza wskaźnikowa jest również rodzajem analizy porównawczej, ponieważ wskaźniki są często porównywane ze wskaźnikami z przeszłości i wskaźnikami z podobnymi firmami. W przeciwieństwie do analizy porównawczej, w której informacje są porównywane w wartościach bezwzględnych, analiza wskaźnikowa pomaga w porównywaniu w kategoriach względnych; dzięki temu wielkość firmy nie stanowi problemu w analizie. Jednak obliczanie wskaźników opiera się na informacjach otrzymanych z poczty, a czasami akcjonariusze są bardziej zainteresowani otrzymywaniem prognoz dotyczących przyszłości.
Jaka jest różnica między analizą porównawczą a analizą wskaźnikową?
Analiza porównawcza i wskaźnikowa |
|
| Analiza porównawcza służy głównie do porównywania informacji z poprzednim okresem obrachunkowym i innymi firmami. | Analiza wskaźnikowa służy głównie do interpretacji informacji finansowych i podejmowania przyszłych decyzji. |
| Przyroda | |
| Może to być ilościowe i jakościowe. | Ma to charakter ilościowy. |
| Wielkość firmy | |
| Firmy o różnej wielkości nie mogą być porównywane | Można porównywać firmy o różnej wielkości |
