Kluczowa różnica – finansowanie anioła vs. nasiona
Ze względu na ograniczoną skalę małych firm i przedsiębiorców, uzyskanie dostępu do funduszy potrzebnych do ekspansji często staje się wyzwaniem, ponieważ opcje finansowania, takie jak emisje akcji, nie są dostępne. Podczas gdy większość inwestorów woli inwestować w firmy o ugruntowanej pozycji, niektórzy inwestują w małe startupy. Inwestorzy anielscy i finansowanie zalążkowe to takie opcje inwestycyjne na małą skalę. Kluczowa różnica między finansowaniem aniołów a finansowaniem zalążkowym polega na tym, że podczas gdy finansowanie aniołów zapewnia start-upom zarówno umiejętności finansowe, jak i biznesowe, inwestorzy finansowania zalążkowego są przede wszystkim zainteresowani udziałami kapitałowymi.
Co to jest finansowanie aniołów
Finansowanie aniołów to inwestycje dokonywane przez aniołów biznesu. Aniołowie inwestorzy to grupa inwestorów, którzy inwestują w przedsiębiorców i małe firmy typu start-up. Aniołowie inwestorzy określani są również jako inwestorzy prywatni lub inwestorzy nieformalni. Inwestorzy ci to zazwyczaj osoby o wysokiej wartości netto, które nie tylko mają fundusze, które chcą pożyczyć, ale także wiedzę biznesową, która może pomóc przedsiębiorcom i firmom rozpoczynającym działalność w podejmowaniu decyzji. Inwestorzy ci to zazwyczaj byli pracownicy, którzy zajmowali wyższe stanowiska kierownicze w renomowanych organizacjach lub odnoszący sukcesy przedsiębiorcy. Ich głównym celem jest uzyskanie zwrotu finansowego z inwestycji w nowe firmy o wysokim potencjale wzrostu.
Charakterystyka finansowania przez anioły
Rodzaje firm, w które są skłonni inwestować różni aniołowie biznesu, mogą się różnić. Na przykład, jeśli dany inwestor będący aniołem biznesu jest byłym starszym personelem w organizacji opartej na technologii, prawdopodobnie będzie zainteresowany inwestowaniem w startup o podobnej skali. Co więcej, wybór propozycji biznesowej, która jest spójna z własnymi doświadczeniami, pozwala inwestorowi wnieść nie tylko wiedzę operacyjną, ale także finansową, co jest często spotykaną cechą aniołów biznesu.
Anioły dokonują inwestycji wysokiego ryzyka, ponieważ przyszły sukces lub porażka przedsiębiorców i startupów, w które inwestują, jest nieznany. Prawdopodobne ryzyko dotyczy również tego, że startupy te mają minimalne doświadczenie w prowadzeniu biznesu. Tym samym, jeśli nowy biznes nie osiągnie zamierzonych rezultatów, aniołowie mogą całkowicie stracić zainwestowane środki. Tak więc anioły wymagają wyższych zwrotów ze względu na większe ryzyko. Generalnie anioł może oczekiwać zwrotu w wysokości 20-30%. Czasami anioły mogą nabyć udziały w spółce.
Angielscy inwestorzy mogą wnieść jedną lub wiele inwestycji, aby pomóc startupowi ustabilizować się jako sprawna działalność biznesowa. Finansują start do czasu, aż przedsięwzięcie zostanie odpowiednio ustabilizowane i będzie zdolne do pomyślnej operacji. Ponadto, jeśli biznes nie będzie działał zgodnie z oczekiwaniami w określonym czasie, inwestor może zdecydować się na wycofanie się z biznesu. Nazywa się to trasą wyjścia. Drogi wyjścia są często starannie planowane przez aniołów biznesu przed dokonaniem początkowej inwestycji. Na przykład, jeśli aniołowie biznesu mają udziały kapitałowe w firmie, zdecyduje się sprzedać go innej zainteresowanej stronie jako drogę wyjścia. Globalnie brytyjskie Stowarzyszenie Aniołów Biznesu (UKBAA) i Europejska Sieć Aniołów Biznesu (EBAN) są przedstawicielami społeczności inwestorów dla firm rozpoczynających działalność.
Co to jest finansowanie zalążkowe?
Finansowanie zalążkowe, znane również jako kapitał zalążkowy, odnosi się do inwestowania w firmę typu start-up poprzez uzyskanie w nim udziałów lub długu zamiennego. Udziały kapitałowe są równe jednostce własności w firmie, a inwestorzy w finansowanie zalążkowe stają się w ten sposób udziałowcami firmy i mają możliwość wpływania na decyzje biznesowe. Dług zamienny może zostać zamieniony na akcje w przyszłości.
Charakterystyka finansowania nasion
Założyciele firmy mogą skłonić członków rodziny, przyjaciół i innych znajomych do inwestowania w biznes startupowy. W przeciwieństwie do aniołów biznesu, inwestorzy finansowania zalążkowego nie posiadają zaawansowanych umiejętności doradzania w zakresie operacji biznesowych.
Dalsze finansowanie zalążkowe nie ogranicza się do firm rozpoczynających działalność, ale może być również wykorzystywane jako źródło finansowania dla bieżących firm. Wiele firm o ugruntowanej pozycji korzysta z finansowania zalążkowego, aby uzyskać dostęp do finansowania. Niedawno Debiut, brytyjski dostawca aplikacji do rekrutacji studentów, pozyskał finansowanie poprzez finansowanie zalążkowe.
Jaka jest różnica między Angel a Seed Funding?
Anioł kontra finansowanie nasion |
|
| Inwestorzy to osoby o wysokiej wartości netto, które mogą wnieść duży wkład osobisty | Przedsiębiorcy mogą pozyskać swoją rodzinę, przyjaciół i znajomych, aby wesprzeć finansowanie |
| Finansowanie | |
| Inwestorzy wnoszą wkład w postaci własnej wiedzy biznesowej oprócz finansowania kapitałowego | Inwestorzy zapewniają finansowanie kapitałowe; porady ekspertów zwykle nie są udzielane |
| Stawka akcyjna | |
| Anioły nie wymagają posiadania kapitału własnego ani wymienialnego długu na początku działalności | Finansowanie zalążkowe wymaga posiadania kapitału własnego lub zamiennego długu w firmie |
