Zysk vs kupon
Zysk i kupon to warunki związane z zakupem obligacji. Terminy te różnią się od siebie, chociaż wielu pomyliło je, aby miały podobne znaczenie. Rentowność obligacji to procentowy zwrot, jaki uzyskuje się z obligacji pod względem zapłaconej ceny i zarobionych odsetek. Stopa procentowa, jaką otrzymuje posiadacz obligacji, nazywana jest stopą kuponową. Obie te informacje są niezbędne do ustalenia, czy inwestycja w obligacje jest opłacalna, czy nie. Poniższy artykuł zawiera wyczerpujące wyjaśnienia dotyczące każdego terminu oraz wyjaśnia podobieństwa i różnice między nimi.
Wydajność
Zysk obligacji to kwota lub procentowy zwrot, jakiego posiadacz obligacji może oczekiwać od inwestowania w obligacje. Rentowność obligacji zostanie obliczona z uwzględnieniem aktualnej ceny obligacji, a nie ceny, która pozostała w momencie zakupu. Aby obliczyć rentowność obligacji, ważne jest, aby poznać stopę kuponu obligacji. Prosty wzór na obliczenie rentowności obligacji to
Zysk=Kupon/cena
Oznacza to, że cena obligacji zmieni się zgodnie z ceną obligacji. W przypadku sprzedaży obligacji po niższej cenie inwestor może uzyskać wyższą rentowność. Jeśli obligacja zostanie sprzedana po wyższej cenie, inwestor będzie miał niższą rentowność swojej obligacji.
Kupon
Obligacja jest formą zadłużenia wobec firmy. Kiedy osoba fizyczna kupuje obligację firmy, inwestor zasadniczo pożycza fundusze firmie z umową, że od pożyczonych środków zostaną zapłacone odsetki, a całkowita pożyczona kwota zostanie zwrócona w terminie zapadalności. Kupon obligacji to odsetki wypłacane corocznie posiadaczowi obligacji. Istnieją również obligacje znane jako obligacje zerokuponowe. W przypadku tych obligacji nie obowiązują żadne stopy procentowe, a obligacje te są emitowane po cenie niższej niż ich wartość nominalna. Zysk, jaki uzyskuje inwestor, to różnica między ceną, która została zapłacona za obligację w momencie zakupu, a kwotą, która została zwrócona w terminie wykupu (która będzie wyższa niż cena zakupu).
Jaka jest różnica między zyskiem a kuponem?
Stop kuponu to stopa procentowa, jaką otrzymuje posiadacz obligacji za pożyczenie pieniędzy korporacji. Rentowność obligacji to całkowity procentowy zwrot, który jest obliczany na podstawie stopy kuponu i ceny obligacji w danym momencie. Różnicę między nimi można wyraźnie pokazać na przykładzie. Firma emituje obligację o wartości nominalnej 1000 USD, której oprocentowanie kuponu wynosi 10%. Tak więc, aby obliczyć zysk=kupon / cena, to (kupon=10% z 1000=100 USD), 100 USD / 1000 USD. Ta obligacja będzie miała rentowność na poziomie 10%. Jednak za kilka lat cena obligacji spadnie do 800 dolarów. Nowa rentowność tej samej obligacji wyniesie (100 USD/800 USD) 12,5%.
Podsumowanie:
Zysk vs kupon
• Dochód i kupon to warunki związane z zakupem obligacji. Terminy te różnią się od siebie, chociaż wielu pomyliło je, aby miały podobne znaczenie.
• Rentowność obligacji to kwota lub procentowy zwrot, którego posiadacz obligacji może oczekiwać od inwestowania w obligacje.
• Kupon obligacji to odsetki wypłacane corocznie posiadaczowi obligacji.
