Ryzyko systemowe a ryzyko systematyczne
Ryzyko systemowe i ryzyko systematyczne to obie formy ryzyka finansowego, które muszą być ściśle monitorowane i brane pod uwagę przez potencjalnych i obecnych inwestorów. Obie formy ryzyka mogą skutkować utratą przez inwestora znacznej części swojej inwestycji, a ponieważ obie są tak nieprzewidywalne z natury, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę możliwość, że takie ryzyko może spowodować duże straty w zwrotach z inwestycji. Ryzyko systemowe i ryzyko systemowe bardzo się od siebie różnią, a rozróżnienie jest dość jasne i proste. Poniższy artykuł wyraźnie wyjaśnia każdą formę ryzyka i ich konsekwencje, jednocześnie wyraźnie przedstawiając czynniki, które je różnicują.
Co to jest ryzyko systematyczne?
Ryzyko systematyczne to ryzyko, które może wpłynąć na funkcjonowanie całego rynku i nie można go uniknąć za pomocą środków takich jak dywersyfikacja portfela. Dywersyfikacja portfela polega na włączeniu do portfela różnych papierów wartościowych i inwestycji, które mają różne poziomy ryzyka, zwrotów, terminów zapadalności i inne różne cechy.
Ryzyko systematyczne jest również nazywane „ryzykiem rynkowym” lub „ryzykiem niezdywersyfikowalnym”, a przykłady takich zagrożeń obejmują recesję, wojny i niestabilność polityczną, rosnące stopy procentowe i inflację oraz klęski żywiołowe, które wpływają na cały rynek. Ryzyko systematyczne nie może być zdywersyfikowane; można go jednak zabezpieczyć za pomocą innych papierów wartościowych rynku pieniężnego, które można wykorzystać do oferowania zwrotu inwestorom, nawet jeśli rynki nie radzą sobie tak dobrze, jak przewidywano.
Co to jest ryzyko systemowe?
Ryzyko systemowe to ryzyko, które wpływa na określoną branżę, które jest zwykle spowodowane przez zdarzenie, które powoduje taki upadek. Ponieważ ryzyko systematyczne dotyczy tylko jednej konkretnej branży, można je zdywersyfikować. Oznacza to, że inwestorzy mogą uniknąć ryzyka związanego z jedną branżą, wypełniając swój portfel inwestycyjny wieloma różnymi papierami wartościowymi z wielu branż z nadzieją, że straty poniesione na inwestycjach w jednej branży można pokryć zyskami z inwestycji w innych branżach.
Przykładem ryzyka systemowego jest upadek banku Lehman Brothers, który spowodował załamanie się systemu bankowego Stanów Zjednoczonych z efektem domina w całej gospodarce, co spowodowało utratę zaufania wielu inwestorów.
Ryzyko systemowe i ryzyko systematyczne
Ryzyko systemowe i ryzyko systemowe wpływają na kondycję finansową branży lub całego rynku i muszą być obserwowane przez potencjalnych inwestorów. Spośród tych dwóch form ryzyka ryzyko systemowe stwarza mniejsze szkody, ponieważ ryzyka systemowego można uniknąć lub je ograniczyć, inwestując w dobrze zdywersyfikowany portfel. Z drugiej strony ryzyko systematyczne jest znacznie bardziej szkodliwe, ponieważ wpływa na cały rynek i nie można go zdywersyfikować. Hedging jest możliwy, ale w celu zabezpieczenia wymagana jest prawidłowa ocena ryzyka, co nie zawsze jest umiejętnością posiadaną przez większość inwestorów.
Podsumowanie
Ryzyko systemowe a ryzyko systematyczne
