Kluczowa różnica – inwestowanie a finansowanie
Działalność inwestycyjna i działalność finansowa składają się z dwóch głównych sekcji w rachunku przepływów pieniężnych, w których rejestrowane są wpływy i wypływy środków pieniężnych z powyższych działań. Kluczowa różnica między działalnością inwestycyjną a finansową polega na tym, że działalność inwestycyjna rejestruje wpływy i wydatki pieniężne, które skutkują zyskami i stratami z inwestycji, podczas gdy działalność finansowa rejestruje wpływy i wydatki pieniężne, które powodują zmianę struktury kapitałowej firmy poprzez pozyskanie nowego kapitału i spłacanie inwestorów. Obie te pozycje bezpośrednio wpływają na ogólną pozycję gotówkową netto, ponieważ stanowią główną część kwoty gotówki dostępnej w organizacji.
Czym są działania inwestycyjne?
Działania inwestycyjne rejestrują wpływy i wypływy środków pieniężnych, które skutkują zyskami i stratami z inwestycji. Następujące pozycje powodują wypływ lub wpływ środków pieniężnych.
Zakup środków trwałych
Tutaj poniesiona cena zakupu jest traktowana jako wszystkie wydatki poniesione w celu doprowadzenia składnika aktywów do stanu roboczego w celu wygenerowania korzyści ekonomicznych. W związku z tym obejmuje to koszty, takie jak dostawa i instalacja, oprócz ceny zakupu.
Zakup inwestycji długoterminowych
Do tej kategorii zaliczane są inwestycje generujące wartość przez więcej niż jeden rok obrachunkowy. Akcje, obligacje i inwestycje w nieruchomości to tylko niektóre przykłady inwestycji długoterminowych.
Sprzedaż środków trwałych
Są to wpływy uzyskane ze zbycia środka trwałego.
Sprzedaż inwestycji długoterminowych
Są to dochody uzyskane ze zbycia długoterminowej inwestycji
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej stanowią główny przepływ środków pieniężnych, ponieważ środki trwałe i inwestycje długoterminowe mają wysoką wartość. Jest to zatem szczególnie ważne w branżach kapitałochłonnych, takich jak produkcja, które wymagają dużych inwestycji w środki trwałe.
Czym są działania finansowe?
Działania finansowe rejestrują wpływy i wypływy środków pieniężnych, które powodują zmianę struktury kapitałowej firmy poprzez pozyskiwanie nowego kapitału i spłatę inwestorów. Przepływy pieniężne z działalności finansowej pokazują inwestorom siłę finansową firmy.
Wypłacone dywidendy pieniężne
Dywidenda pieniężna to udział w zyskach wypłacanych akcjonariuszom za ich inwestycję. Wiele firm wypłaca corocznie dywidendy, a niektóre wypłacają również dywidendę zaliczkową.
Spłata pożyczki
Spłata jest określana jako dokonywanie okresowych płatności za pożyczone środki od pożyczkodawców. Takie okresowe płatności zazwyczaj obejmują część kapitału i odsetek.
Wykup akcji
Jeśli firma uważa, że wyemitowane akcje firmy są niedowartościowane na rynku, może odkupić akcje. Odbywa się to w celu wysłania rynkowi sygnału, że akcje firmy są bardziej wartościowe niż aktualna cena transakcyjna.
Uzyskiwanie pożyczek
W chwilach, gdy firmy mają problemy z płynnością, można zaciągnąć pożyczki, aby uzyskać większe finansowanie.
Emisja akcji
Nowe akcje mogą być wydawane nowym inwestorom i obecnym inwestorom, gdy firma chce pozyskać nowy kapitał. Akcje mogą być wydawane zarówno osobom fizycznym, jak i osobom prawnym.
Rysunek 01: Format rachunku przepływów pieniężnych
Jaka jest różnica między działalnością inwestycyjną a finansowaniem?
Działania inwestycyjne a finansowe |
|
| Działania inwestycyjne rejestrują wpływy i wypływy środków pieniężnych, które skutkują zyskami i stratami z inwestycji | Działania finansowe rejestrują wpływy i wypływy środków pieniężnych, które powodują zmianę struktury kapitałowej firmy poprzez pozyskiwanie nowego kapitału i spłatę inwestorów. |
| Komponenty | |
| Zakup i sprzedaż środków trwałych oraz inwestycje długoterminowe są ważnymi elementami działalności inwestycyjnej. | Emisja akcji, uzyskanie i spłata pożyczki to główne elementy działalności finansowej. |
| Częstotliwość inwestycji | |
| Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej są zwykle doświadczane raz na kilka okresów księgowych, dzięki czemu pozycja gotówkowa nie podlega częstym zmianom. | Przepływy pieniężne z działalności finansowej podlegają częstym zmianom, jeśli występują elementy, takie jak spłata pożyczki. |
Podsumowanie – Działania inwestycyjne a działania finansowe
Różnicę między działalnością inwestycyjną a finansową można odróżnić głównie poprzez zrozumienie elementów zawartych w każdej kategorii. Inwestycje w aktywa kapitałowe będą wykazywane w działalności inwestycyjnej, a zmiany w strukturze kapitału ujmowane będą w działalności finansowej. Dostępność gotówki jest kluczowym aspektem dla rutynowego przetrwania firmy. Pozycja gotówkowa netto staje się kluczowa dla wszystkich typów organizacji przy planowaniu przyszłych działań operacyjnych i inwestycyjnych. W związku z tym przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej i finansowej odgrywają główną rolę w ogólnej dostępności środków pieniężnych dla organizacji.
