Kluczowa różnica – akredytowany inwestor a kwalifikowany nabywca
Akredytowani inwestorzy i kwalifikowani nabywcy to dwa rodzaje inwestorów, którzy zazwyczaj inwestują w ponadprzeciętne ryzyko, przynoszące wyższe zyski z inwestycji. Pomimo tego podobieństwa między nimi kryteria, które należy spełnić, aby być akredytowanym inwestorem lub kwalifikowanym nabywcą są bardzo różne. Kluczowa różnica między akredytowanym inwestorem a kwalifikowanym nabywcą polega na tym, że kwalifikowany nabywca musi mieć wartość netto w wysokości co najmniej 1 miliona USD, podczas gdy akredytowany inwestor musi mieć wartość netto w wysokości co najmniej 5 milionów USD.
Kto jest akredytowanym inwestorem?
Aby zostać akredytowanym inwestorem, należy spełnić następujące kryteria zgodnie z wytycznymi Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
- Posiadaj indywidualną wartość netto lub połączoną z małżonkiem przekraczającą 1 milion USD.
- Miałem indywidualny dochód, wyłączając dochód przypisany współmałżonkowi, w wysokości ponad 200 000 USD w ciągu ostatnich dwóch lat i można się spodziewać, że w tym roku kalendarzowym zrobi to samo.
- Uzyskał z małżonkiem łączny dochód w wysokości ponad 300 000 USD w ciągu ostatnich dwóch lat i można się spodziewać, że zrobi to samo w tym roku kalendarzowym
Rodzaje inwestycji, które akredytowani inwestorzy mogą inwestować w fundusze nieruchomości, firmy prywatne lub fundusze hedgingowe.
Fundusze nieruchomości
Rodzaj funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w papiery wartościowe oferowane przez publiczne firmy z branży nieruchomości
Firmy prywatne
Są to zazwyczaj małe i średnie firmy. Inwestorzy mogą dokonywać inwestycji jako aniołowie biznesu lub inwestorzy venture capital. Inwestorzy ci często szukają dróg wyjścia po założeniu firmy.
Fundusze hedgingowe
Rodzaj funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w różne papiery wartościowe przy użyciu połączonych funduszy w oczekiwaniu na wyższe zyski. Zwykle inwestor musi być inwestorem akredytowanym, aby inwestować w fundusze hedgingowe, ponieważ początkowy wymóg inwestycji może wynosić nawet 1 milion USD.
Obliczanie wartości netto inwestora
Ponieważ głównym wymogiem, aby zostać zaklasyfikowanym jako akredytowany inwestor, jest posiadanie wartości netto przekraczającej 1 milion USD, ważne jest, aby inwestor posiadał wiedzę na temat tego, jakie elementy należy uwzględnić przy obliczaniu wartości netto. Wartość netto należy obliczyć jako różnicę między sumą aktywów a sumą pasywów. Ważne punkty, na które należy zwrócić uwagę, to:
- Wartość głównego miejsca zamieszkania inwestora nie może być uwzględniona w kalkulacji wartości netto.
- Kredyt hipoteczny lub inna pożyczka w miejscu zamieszkania nie liczy się jako zobowiązanie do wartości godziwej (ceny, po której zarówno kupujący, jak i sprzedający są zainteresowani dokonaniem transakcji i posiadają wszystkie istotne informacje dotyczące transakcja). Jeśli wartość kredytu hipotecznego jest wyższa od godziwej wartości rynkowej, kwota pożyczki powyżej godziwej wartości rynkowej powinna być liczona jako zobowiązanie.
- Każdy wzrost kwoty pożyczki w ciągu 60 dni przed zakupem papierów wartościowych powinien być liczony jako zobowiązanie.
Kto jest kwalifikowanym nabywcą
Wymagania, aby zostać kwalifikowanym nabywcą są większe niż w przypadku uzyskania statusu inwestora akredytowanego; powinien spełniać następujące kryteria określone w ustawie o papierach wartościowych z 1933 r.
- Osoba, która posiada 5 milionów USD lub więcej inwestycji, w tym inwestycje prowadzone wspólnie z małżonkiem
- Firma rodzinna, która posiada inwestycje o wartości co najmniej 5 mln USD
- Firma, która może decydować o inwestycjach powyżej 25 milionów USD lub więcej
Inwestycje, którymi mogą handlować Kwalifikowani nabywcy
- Papiery wartościowe, w tym akcje, obligacje
- Towary fizyczne, takie jak złoto i srebro
- Kontrakty finansowe utrzymywane w celach inwestycyjnych, takich jak swapy i opcje
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych przechowywane w celach inwestycyjnych
Jaka jest różnica między akredytowanym inwestorem a kwalifikowanym nabywcą?
Akredytowany inwestor a kwalifikowany nabywca |
|
| Akredytowany inwestor musi mieć minimalną wartość netto w wysokości 1 miliona dolarów | Kwalifikowany nabywca musi mieć minimalną wartość netto w wysokości 5 milionów USD. |
| Uprawnione strony | |
| Osoby fizyczne działają jako akredytowani inwestorzy. | Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy mogą działać jako kwalifikowani nabywcy. |
|
Inwestowanie w fundusze hedgingowe |
|
| Akredytowani inwestorzy mogą inwestować w fundusze hedgingowe, ale jeśli ich minimalna początkowa kwota inwestycji jest wyższa niż 1 milion USD, akredytowany inwestor o wartości netto 1 miliona nie może inwestować. | Kwalifikowany nabywca może inwestować w fundusze hedgingowe; ponieważ mają wyższą wartość netto, mogą inwestować w fundusze o większych inwestycjach początkowych. |
