Kluczowa różnica – kredyt terminowy a kredyt obrotowy
Kluczowa różnica między kredytem terminowym a kredytem obrotowym polega na tym, że kredyt terminowy jest formą pożyczki, w której płatności mogą być dokonywane w ustalonym okresie czasu w regularnych odstępach czasu, podczas gdy kredyt obrotowy jest pożyczką zaciąganą w celu sfinansowania rutynowe operacje biznesowe w celu zminimalizowania niedoborów kapitału obrotowego. Chociaż intencją obu jest pozyskanie funduszy na użytek biznesowy, okoliczności, w których są one stosowane, różnią się znacznie. Dlatego ważne jest, aby wyraźnie je rozróżnić.
Co to jest pożyczka terminowa?
Pożyczka terminowa to pożyczka, która jest spłacana w regularnych odstępach czasu przez wcześniej ustalony okres. Okres pożyczki terminowej może trwać od jednego do dziesięciu lat; jednak niektóre pożyczki terminowe mogą trwać nawet 30 lat. Pożyczki terminowe dzielą się na dwie główne kategorie.
Pożyczka terminowa o stałej stopie
Pożyczka o stałym oprocentowaniu to pożyczka, której oprocentowanie nie zmienia się w trakcie trwania pożyczki.
Pożyczka terminowa ze zmienną stopą
W przypadku pożyczki o zmiennym oprocentowaniu, oprocentowanie zmienia się w trakcie trwania pożyczki.
Pożyczki terminowe to popularna strategia finansowania wykorzystywana głównie przez małe firmy, które zwykle ubiegają się o pożyczki długoterminowe. Dzieje się tak, ponieważ miesięczne raty będą mniejsze, co jest wygodne do spłacenia, nawet jeśli firma nie przynosi znaczących zysków. Z drugiej strony firmy powinny również pamiętać o nadmiernie długich terminach w przypadku kredytów o zmiennym oprocentowaniu ze względu na możliwość znacznych wahań stóp procentowych.
Rysunek 1: Długoterminowe zmienne stopy procentowe podlegają znacznym wahaniom
Co to jest kredyt obrotowy?
Kredyt obrotowy to pożyczka krótkoterminowa mająca na celu finansowanie bieżącej działalności firmy. Pożyczki obrotowe nie są wykorzystywane do dokapitalizowania firmy lub zakupu długoterminowych aktywów lub inwestycji. Zamiast tego jest używany do takich aspektów, jak rozliczanie zobowiązań, spłacanie miesięcznych odsetek lub w odniesieniu do dowolnego aspektu związanego z bieżącymi aktywami i bieżącymi zobowiązaniami.
W idealnym przypadku firma powinna zawsze mieć wystarczającą ilość gotówki na prowadzenie rutynowych operacji biznesowych. Można to osiągnąć poprzez efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym. Jednak w praktyce niektóre firmy mogą zmagać się z sytuacją gotówkową. Wynika to głównie z branży, w której sprzedaż ma charakter sezonowy. Inną sytuacją, w której firmy będą wymagały zwiększonego kapitału obrotowego, jest prowadzenie agresywnej strategii wzrostu. W takich przypadkach sprzedaż rośnie w tempie, którego nie można skutecznie sfinansować; co jest określane jako „overtrading”.
Wymaganie kredytu obrotowego zależy od charakteru aktualnej pozycji kapitału obrotowego. Można go obliczyć jak poniżej.
Wymaganie kapitału obrotowego=Zapasy+ Należności – Rozrachunki z dostawcami
Najpopularniejszą metodą uzyskania kredytu obrotowego jest kredyt w rachunku bieżącym. Jest to ulga przyznawana przez banki dla swoich klientów posiadających zdolność kredytową, umożliwiająca im wypłatę środków do limitu przekraczającego ich saldo bankowe.
Jaka jest różnica między kredytem terminowym a kredytem obrotowym?
Kredyt terminowy a kredyt obrotowy |
|
| Pożyczka terminowa to forma pożyczki, w której płatności mogą być dokonywane w ustalonym okresie czasu w regularnych odstępach czasu. | Pożyczka na kapitał obrotowy to pożyczka zaciągana w celu sfinansowania rutynowych operacji biznesowych w celu zminimalizowania niedoborów kapitału obrotowego. |
| Zakres czasu | |
| Pożyczki terminowe mogą być krótko-, średnio- lub długoterminowe. | Pożyczki obrotowe to pożyczki krótkoterminowe. |
| Raty | |
| Spłata kredytu terminowego odbywa się w wielu ratach. | Spłata kredytu obrotowego odbywa się w ograniczonej liczbie rat. |
Podsumowanie – pożyczka terminowa a pożyczka na kapitał obrotowy
Kredyt terminowy i kredyt obrotowy to dwa popularne rodzaje pożyczek, zwłaszcza wśród małych firm. Różnica między kredytem terminowym a kredytem obrotowym dotyczy głównie celu i okresu, na jaki są zaciągane. Pożyczki terminowe służą zwykle stopniowemu rozwojowi biznesu i mogą być krótko-, średnio- lub długoterminowe. O pożyczki obrotowe ubiega się w przypadku wystąpienia niedoborów środków pieniężnych, ponieważ trudno jest prowadzić codzienną działalność gospodarczą bez wystarczającej ilości środków pieniężnych.
