Co to jest firma inwestycyjna?
Firma inwestycyjna to organizacja finansowa, której głównym przedmiotem działalności jest przechowywanie i zarządzanie papierami wartościowymi. Inwestycje te są dokonywane w imieniu inwestorów, którzy zainwestowali środki w firmę inwestycyjną. Firmy inwestycyjne mogą być własnością publiczną lub prywatną. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank i Morgan Stanley to kilka przykładów globalnych firm inwestycyjnych. Te firmy inwestycyjne różnią się od banków komercyjnych. Podczas gdy później zarządza depozytami i wymaganiami kredytowymi osób fizycznych i instytucji, banki inwestycyjne wykraczają poza tradycyjne opcje inwestycyjne, aby pomóc inwestorom kupować i sprzedawać akcje, obligacje i inne papiery wartościowe.
Rodzaje firm inwestycyjnych
Wymagania inwestycyjne różnych inwestorów mogą się różnić w zależności od rodzaju wymaganego zwrotu i ryzyka, które chcą podjąć. Niektórzy inwestorzy wolą mieć bardziej stabilne dochody z inwestycji (na przykład inwestorzy z emerytury lub innych osób o stałym dochodzie), podczas gdy inni są gotowi podjąć znaczne ryzyko w oczekiwaniu na wyższe zyski. Do wyboru pomiędzy opcjami inwestycyjnymi wymagana jest wiedza na temat różnych opcji inwestycyjnych.
Exchange Traded Funds (ETF)
Zachowanie papierów wartościowych w obrocie giełdowym jest często podobne do obrotu akcjami na giełdzie. ETF może być towarem, obligacją lub koszykiem papierów wartościowych, takim jak fundusz indeksowy. Dywidendy są wypłacane z zysków uzyskanych posiadaczom papierów wartościowych ETF.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT to struktura funduszu, która pozwala funduszom przechowywać aktywa i zapewniać zyski, które trafiają bezpośrednio do indywidualnych właścicieli jednostek, zamiast reinwestować je z powrotem w fundusz. Kredyty hipoteczne, ekwiwalenty środków pieniężnych i nieruchomości są powszechnymi rodzajami inwestycji UIT.
Otwarte fundusze
Fundusze otwarte są również określane jako „fundusze powiernicze”. Obrót papierami wartościowymi odbywa się w sposób ciągły, a inwestorzy mogą kupować i sprzedawać papiery wartościowe w dowolnym momencie. Z tego powodu płynność otwartych papierów wartościowych jest wysoka, a wartość aktywów netto otwartych papierów wartościowych jest określona przez regulatora. Okres inwestycji dla otwartych funduszy może być krótkoterminowy (fundusze rynku pieniężnego) lub długoterminowy.
Fundusze rynku pieniężnego
Bony skarbowe: krótkoterminowe rządowe papiery wartościowe, nieoprocentowane, ale emitowane z dyskontem w stosunku do ceny wykupu
Krótkoterminowe obligacje komunalne: dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy w celu finansowania projektów kapitałowych
Papier komercyjny: Krótkoterminowe niezabezpieczone weksle własne emitowane przez firmy
Fundusze długoterminowe
Obligacje skarbowe– oprocentowana obligacja emitowana przez rząd
Długoterminowe obligacje komunalne
Zamknięte fundusze zakończone
W przeciwieństwie do funduszy otwartych, nie mają one możliwości ciągłego kupowania i sprzedawania; w związku z tym okres handlu jest ograniczony do krótkiego okresu czasu. Pod koniec okresu oferta kupna lub sprzedaży akcji zostanie zamknięta dla nowych inwestorów. Wartość aktywów netto zamkniętego papieru wartościowego jest zależna od popytu i podaży na dany papier wartościowy.
Jak działają firmy inwestycyjne
Aby handlować papierami wartościowymi, firma inwestycyjna powinna być notowana na giełdzie. Globalne firmy inwestycyjne na dużą skalę są często notowane na więcej niż jednej giełdzie. Decyzje inwestycyjne podejmuje zarządzający funduszem, które papiery wartościowe należy kupować i sprzedawać. Istnieje również niezależna Rada Dyrektorów, której głównym obowiązkiem jest ochrona interesów inwestorów. Rada dyrektorów spotyka się kilka razy w roku, aby ocenić wyniki firmy inwestycyjnej i udzielić porady. Zarządzający funduszem jest zwykle powoływany przez Radę Dyrektorów. Nierzadko zdarza się również, że firmy inwestycyjne inwestują w inne podobne instytucje finansowe.
Działanie inwestycyjne to kolejny powszechny aspekt związany z firmami inwestycyjnymi. Gearing to pożyczone środki, które są zwykle wykorzystywane w długoterminowych planach inwestycyjnych, które mają zdolność osiągania zysków przez długi czas. Jedną z zalet, z których często korzystają firmy inwestycyjne, jest to, że mogą pożyczać po niższym oprocentowaniu w porównaniu z innymi firmami.
Niektóre firmy inwestycyjne dokonują wybranych inwestycji, takich jak fundusze hedgingowe, firmy inwestycyjne private equity, firmy inwestujące w nieruchomości i firmy venture capital. Tego rodzaju selektywne inwestycje często wymagają spełnienia przez inwestorów określonych kryteriów w celu uzyskania kwalifikacji do inwestowania w takie papiery wartościowe. Tego typu inwestorzy nazywani są „akredytowanymi inwestorami”.
Na przykład, aby zostać sklasyfikowanym jako akredytowany inwestor inwestujący w fundusz hedgingowy, inwestor powinien;
- Mają wartość netto powyżej 1 miliona dolarów, będąc w posiadaniu samego lub wspólnie z małżonkiem
- Zarobiłeś 200 000 $ w każdym z ostatnich dwóch lat
- Zarobiłeś 300 000 $ w każdym z ostatnich dwóch lat w połączeniu ze współmałżonkiem
- Miej uzasadnione oczekiwania, że w przyszłości zarobisz taką samą kwotę
