Arbitraż a hedging
Handlowcy na dzisiejszym rynku nieustannie stosują różne taktyki, aby uzyskać wyższy poziom zwrotu i zapewnić zminimalizowanie ponoszonego ryzyka. Arbitraż i hedging to dwa takie środki, które różnią się od siebie celem, w jakim są wykorzystywane. Poniższy artykuł zawiera jasny przegląd każdego rodzaju techniki i wyjaśnia różnicę między nimi.
Arbitraż
Arbitraż polega na tym, że inwestor jednocześnie kupuje i sprzedaje aktywa z nadzieją na osiągnięcie zysku z różnic w poziomach cen kupowanego i sprzedawanego aktywa. Należy pamiętać, że aktywa są kupowane i sprzedawane na różnych rynkach; co jest przyczyną różnic w poziomach cen. Powodem, dla którego istnieją różnice w poziomach cen na różnych rynkach, jest nieefektywność rynku; gdzie chociaż warunki na jednym rynku spowodowały zmianę poziomów cen, ponieważ ta informacja nie wpłynęła jeszcze na inny rynek, poziomy cen pozostają różne. Trader, który chce osiągnąć zysk, może wykorzystać tę nieefektywność rynku na swoją korzyść, po prostu kupując aktywa po niższej cenie z jednego rynku, a następnie sprzedając je po wyższej cenie, aby uzyskać zysk arbitrażowy.
Hedging
Hedging to taktyka stosowana przez traderów w celu zminimalizowania możliwego ryzyka, a tym samym utraty dochodu wynikającej ze zmian w ruchu, poziomów cen. Inwestor zabezpieczy się przed możliwymi stratami, podejmując inwestycję, która pozwoli mu zająć pozycję, aby zrekompensować wszelkie straty, na wypadek, gdyby wydarzyło się gorzej. Działa jak środek bezpieczeństwa lub ochrona przed poniesieniem znacznych strat. Zabezpieczanie może być realizowane za pomocą instrumentów finansowych, takich jak akcje, kontrakty futures, opcje, swapy i forwardy i zazwyczaj stosuje się złożone strategie inwestycyjne, takie jak krótka sprzedaż i zajmowanie długich pozycji. Hedging można lepiej zrozumieć na przykładzie.
Linie lotnicze konsekwentnie kupują paliwo, aby prowadzić swoją działalność. Jednak cena paliwa jest bardzo niestabilna, dlatego większość linii lotniczych próbuje zabezpieczyć się przed tym ryzykiem, przyjmując zabezpieczenie, które ustala cenę paliwa na maksymalnym limicie. Można to zrobić za pomocą instrumentów finansowych, takich jak swap lub opcja.
Arbitraż a hedging
Arbitraż i hedging to techniki stosowane przez traderów działających w niestabilnym środowisku finansowym. Jednak te techniki różnią się od siebie i są używane do różnych celów. Arbitraż jest zwykle używany przez tradera, który dąży do osiągnięcia dużych zysków poprzez nieefektywność rynku. Z drugiej strony, hedging jest używany przez traderów jako polisa ubezpieczeniowa chroniąca przed potencjalnymi stratami. Arbitraż i hedging są do siebie podobne, ponieważ wymagają od inwestorów przewidywania ruchów na rynku i korzystania z instrumentów finansowych, aby czerpać korzyści z tych ruchów.
Podsumowanie:
• Inwestorzy na dzisiejszym rynku nieustannie stosują różne taktyki, aby uzyskać wyższy poziom zwrotu i zapewnić zminimalizowanie ponoszonego ryzyka. Arbitraż i hedging to dwa takie środki, które różnią się od siebie celem, w jakim są wykorzystywane.
• Arbitraż polega na tym, że inwestor jednocześnie kupuje i sprzedaje aktywa z nadzieją na osiągnięcie zysku z różnic w poziomach cen kupowanego i sprzedawanego aktywa.
• Hedging to taktyka stosowana przez traderów w celu zminimalizowania możliwego ryzyka, a tym samym utraty dochodu wynikającej ze zmian w ruchu, w poziomach cen.
