Kluczowe różnice – zobowiązania bieżące i długoterminowe
Zobowiązania w biznesie powstają w związku z posiadaniem środków na rzecz podmiotów spoza firmy. Jest to obowiązek prawny, który firma zobowiązana jest spełnić w przyszłości. Z zaciągniętego długu powstają zobowiązania, a charakter długu zależny jest od konieczności jego zaciągnięcia. Mogą więc być krótkoterminowe lub długoterminowe. Kluczowa różnica między zobowiązaniami krótkoterminowymi i długoterminowymi polega na tym, że podczas gdy zobowiązania krótkoterminowe są zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu danego roku obrotowego, zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których uregulowanie trwa dłużej niż jeden rok obrotowy.
Jakie są obecne zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe, których rozliczenie przypada w okresie rozliczeniowym, najczęściej jeden rok.
Rodzaje bieżących zobowiązań
Konta płatne
To są środki należne wierzycielom firmy. Zobowiązania powstają w wyniku sprzedaży kredytowej.
Naliczone wydatki
Koszty księgowe ujmowane w księgach przed ich zapłaceniem (np. naliczony czynsz).
Należne odsetki
Jeśli firma ma długoterminowe pożyczki, należy spłacać okresowe odsetki.
Dług krótkoterminowy
Dowolny rodzaj zaciągniętego długu, którego termin wymagalności przypada w trakcie roku obrachunkowego (np. krótkoterminowy kredyt bankowy).
Debet w banku
Zniżka przyznawana przez bank firmie na wypisywanie czeków na kwotę przekraczającą saldo konta bankowego. Jest to dozwolone dla zaufanych klientów.
Bieżące zobowiązania są istotnym aspektem przy określaniu sytuacji płynnościowej, a dwa ważne wskaźniki są obliczane na podstawie bieżących zobowiązań.
1. Bieżący stosunek
Current Ratio jest również nazywany „współczynnikiem kapitału obrotowego” i oblicza zdolność firmy do spłaty swoich krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów obrotowych. Jest obliczany jako
Wskaźnik prądu=Aktywa bieżące/Zobowiązania bieżące
Idealny wskaźnik bieżący wynosi 2:1, co oznacza, że na każde zobowiązanie składają się 2 aktywa. Może się to jednak różnić w zależności od standardów branżowych i działalności firmy.
Kwas testowy
Wskaźnik testu kwasowego jest również nazywany „szybkim współczynnikiem” i jest dość podobny do współczynnika prądu. Wyklucza jednak zapasy przy obliczaniu płynności. Powodem tego jest to, że zapasy są generalnie mniej płynnymi aktywami obrotowymi w porównaniu z innymi. Jest obliczany jako
Wskaźnik testu kwasu=(Aktywa obrotowe – Zapasy) / Zobowiązania bieżące
Powyższy wskaźnik zapewnia lepsze wskazanie sytuacji płynnościowej w porównaniu do wskaźnika bieżącego, a idealny wskaźnik mówi się, że wynosi 1:1. Jednak, podobnie jak w przypadku wskaźnika bieżącego, trafność tego ideału jest kwestionowana przez ekspertów finansowych.
Co to są zobowiązania długoterminowe?
Odnoszą się one do długoterminowych zobowiązań finansowych, które nie zapadają w okresie rozliczeniowym (jeden rok). W przypadku większości rodzajów zobowiązań długoterminowych do uzyskania długu potrzebne jest zabezpieczenie (nieruchomość, którą kredytobiorca zastawia jako zabezpieczenie, takie jak nieruchomość lub oszczędności). Ma to na celu zabezpieczenie interesów strony dostarczającej dług, ponieważ składnik aktywów może zostać sprzedany w celu pokrycia funduszy w przypadku niewywiązania się ze spłaty przez kredytobiorcę.
Rodzaje zobowiązań długoterminowych
Pożyczki długoterminowe
Dług spłacany w dłuższym okresie, który przekracza jeden rok.
Leasing kapitałowy
Umowa pożyczki w celu uzyskania środka trwałego. Niektóre umowy leasingu kapitałowego mogą trwać znacznie dłużej, maksymalnie do 99 lat.
Obligacje do zapłacenia
Zabezpieczenie finansowe zawierające wartość nominalną i datę zapadalności wydane w celu uzyskania finansowania od inwestorów.
Rysunek 1: Obligacje są emitowane zarówno przez rządy, jak i przedsiębiorstwa w celu sfinansowania wymogów inwestycyjnych
Ważnym aspektem dotyczącym zobowiązań długoterminowych jest to, że zawierają one również element zobowiązania krótkoterminowego, najczęściej w postaci odsetek rocznych. W związku z tym odsetki należne za każdy rok muszą być rejestrowane jako zobowiązania bieżące, podczas gdy pozostała do spłaty kwota kapitału powinna być wykazywana w zobowiązaniach długoterminowych.
Jaka jest różnica między zobowiązaniami bieżącymi a długoterminowymi?
Zobowiązania bieżące i długoterminowe |
|
| Bieżące zobowiązania to zobowiązania, które są wymagalne w ciągu obowiązującego roku obrotowego. | Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których uregulowanie trwa dłużej niż jeden rok obrotowy. |
| Przykłady | |
| Naliczone wydatki, rachunki do zapłacenia i odsetki do zapłacenia to typowe przykłady bieżących zobowiązań. | Pożyczki długoterminowe, zobowiązania z tytułu obligacji i leasingi kapitałowe to rodzaje zobowiązań długoterminowych. |
| Powiązanie z aktywami | |
| Aktywa obrotowe powinny wystarczyć do skompensowania bieżących zobowiązań. | Aktywa długoterminowe powinny wystarczyć do skompensowania zobowiązań długoterminowych. |
Podsumowanie – Zobowiązania bieżące i długoterminowe
Decyzja o tym, czy należy rozważyć zadłużenie krótkoterminowe, czy długoterminowe, zależy od charakteru wymagań biznesowych. Na przykład, jeśli firma planuje budowę nowego budynku, ubieganie się o dług krótkoterminowy nie jest praktyczne. Inwestycje długoterminowe powinny być finansowane długiem długoterminowym, a inwestycje krótkoterminowe długiem krótkoterminowym. Zatem różnica między zobowiązaniami bieżącymi i długoterminowymi wynika wstępnie z okresu, w którym dług zostanie uregulowany oraz z charakteru wymogu pożyczania środków.
