Kluczowa różnica – aniołowie biznesu a inwestorzy venture capital
Angielscy inwestorzy i inwestorzy venture capital (VC) to dwa rodzaje inwestorów, którzy specjalizują się w inwestowaniu w małe firmy rozpoczynające działalność i przedsiębiorców. Pozyskiwanie środków na ekspansję jest często ograniczeniem dla takich startupów, ponieważ nie mają one dostępu do rynków akcji ani możliwości osiągnięcia znaczących zysków w krótkim okresie. Zarówno aniołowie biznesu, jak i inwestorzy venture capital są zainteresowani inwestowaniem w solidne propozycje biznesowe, które z biegiem czasu mogą przekształcić się w dochodowe przedsięwzięcia. Kluczowa różnica między inwestorami będącymi aniołami biznesu a inwestorami venture capital polega na tym, że inwestorzy aniołów biznesu wnoszą swój osobisty majątek do przedsiębiorstw rozpoczynających działalność, podczas gdy inwestorzy venture capital inwestują środki zgromadzone za pośrednictwem puli inwestorów.
Kim są aniołowie biznesu?
Inwestorzy aniołów to inwestorzy, którzy inwestują w przedsiębiorców i małe firmy typu start-up. Znani są również jako inwestorzy prywatni lub inwestorzy nieformalni. Inwestorzy ci na ogół mają wysoką wartość netto. Posiadają również wiedzę biznesową, która może pomóc przedsiębiorcom i firmom rozpoczynającym działalność w podejmowaniu decyzji. Głównym celem aniołów biznesu jest uzyskanie zwrotu finansowego z inwestycji w nowe biznesy o wysokim potencjale wzrostu.
Inwestorzy aniołów to zazwyczaj odnoszący sukcesy przedsiębiorcy lub byli pracownicy, którzy zajmowali wyższe stanowiska kierownicze w renomowanych organizacjach. Różni aniołowie biznesu mogą wykazywać zainteresowanie różnymi rodzajami przedsiębiorstw. Na przykład były personel wyższego szczebla w organizacji opartej na IT może chcieć działać jako anioł-inwestor w firmie rozpoczynającej działalność IT. Wybranie znanej mu firmy pozwala również inwestorowi aniołowi na użyczenie oprócz wsparcia finansowego swojej wiedzy operacyjnej lub technicznej.
Inwestycje dokonywane przez aniołów biznesu można opisać jako inwestycje wysokiego ryzyka, ponieważ sukces lub porażka firm rozpoczynających działalność jest nieznany. Jeśli nowy biznes nie osiągnie zamierzonych rezultatów, inwestorzy stracą zainwestowane środki. W związku z tym żądają wyższych zwrotów; anioł może generalnie oczekiwać zwrotu na poziomie 20%-30%. Inwestorzy aniołowie mogą czasami również nabyć udziały w spółce.
Kim są Venture Capitalists?
Venture capital to forma private equity, a venture capital to firmy, które mają pulę prywatnych inwestorów, którzy finansują małe firmy typu start-up. Kapitał wysokiego ryzyka nazywany jest również „kapitałem ryzyka” ze względu na nieodłączne ryzyko. Są zainteresowani odzyskaniem swoich finansów z maksymalnym zwrotem i aktywnym udziałem w podejmowaniu decyzji biznesowych.
Finansowanie kapitału wysokiego ryzyka może być trudne do pozyskania przez firmę, o ile nie ma ona atrakcyjnej propozycji biznesowej i jasnych celów na przyszłość, ponieważ inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka zazwyczaj mają wiele podobnych małych firm, w które mogą inwestować. Co więcej, zwroty wymagane przez inwestorów venture capital są wysokie, a minimalna oczekiwana stopa zwrotu wynosi około 20% zarobków rocznie. Po odpowiednim ustanowieniu działalności firma venture capital zastosuje strategię wyjścia, aby wycofać się z działalności. Istnieją 4 powszechnie stosowane drogi wyjścia dla inwestorów venture capital, jak opisano poniżej.
Z powyższych opcji najczęściej realizowane są Pierwsza Oferta Publiczna oraz Fuzje i Przejęcia. Kiedy firma jest notowana na giełdzie, inwestorzy mogą decydować, kiedy i za jaką cenę akcje będą przedmiotem obrotu; to szansa na uzyskanie dostępu do dużej puli potencjalnych inwestorów. Co więcej, jeśli biznes rozwinął się i pomyślnie ugruntował w momencie realizacji tras wyjścia, potencjalni inwestorzy mogą postrzegać biznes jako atrakcyjną okazję inwestycyjną. W rezultacie można oczekiwać poprawy kursu akcji. Ponadto, jeśli firma dobrze sobie radzi, mogą istnieć inne zainteresowane firmy, które będą chciały przejąć firmę. Odkupienie i sprzedaż akcji innemu inwestorowi strategicznemu są rzadziej wykorzystywanymi opcjami jako strategia wyjścia przez inwestorów venture capital. Zwykły okres, w którym firmy venture capital rozważają strategię wyjścia, może wynosić od 3 do 7 lat, a w różnych sytuacjach może być nawet dłuższy.
Jaka jest różnica między aniołami biznesu a inwestorami venture capital?
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Inwestorzy-aniołowie to osoby o wysokiej wartości netto, które mogą wnieść duże ilości osobistego majątku. | Venture capitalists pozyskuje fundusze na inwestycje w startupy poprzez pulę inwestorów. |
| Oczekiwane zwroty | |
| Oczekiwane zwroty zwykle wahają się w granicach 20%-30% zysków rocznie. | Minimalna oczekiwana stopa zwrotu wynosi około 20% zysków rocznie. |
| Zaangażowanie w działalność biznesową | |
| Główną rolą jest doradztwo, chyba że istnieje udział kapitałowy. | Venture capitalists aktywnie angażują się w podejmowanie decyzji biznesowych. |
