Private Equity vs Venture Capital
Venture capital i Private Equity mają podobną koncepcję; w tym sensie, że oba stanowią formę kapitału, który jest wnoszony w celu ułatwienia rozwoju firmy, w którą są inwestowane. Jednakże kapitał wysokiego ryzyka i private equity to bardzo różne rodzaje kapitału i są wykorzystywane w różnych scenariuszach. Podczas gdy inwestycje private equity są dokonywane w zaledwie kilku firmach, inwestycje venture capital są zwykle dokonywane w większej liczbie i lepiej zdywersyfikowanym zestawie firm. Poniższy artykuł jasno wyjaśnia każdą formę kapitału i przedstawia różnice między nimi.
Kapitał wysokiego ryzyka
Venture capital to zazwyczaj kapitał startowy, który jest wnoszony do firm o wysokim potencjale wzrostu i wysokim ryzyku. Venture capital jest bardzo ważne dla małych start-upów, które nie mają dostępu do innych form kapitału, które można pozyskać poprzez sprzedaż papierów wartościowych na rynkach finansowych lub kredyty bankowe.
Inwestycja w start-up przez inwestorów venture capital jest dość ryzykowna z dużym prawdopodobieństwem niepowodzenia. Jednak firmy, w które zostaną zainwestowane, są starannie dobierane i reprezentują wyjątkowe perspektywy rozwoju (co może wynikać z wprowadzenia na rynek nowego i innowacyjnego produktu lub rozwiązania) oraz dają możliwość uzyskania wyjątkowych zwrotów w przypadku, gdy firma się powiedzie.
Inwestor venture capital będzie posiadał część udziałów w spółkach, w których dokonywane są inwestycje, i będzie miał prawo do udziałów w spółce w przypadku, gdy zdecyduje się ona na wejście na giełdę poprzez sprzedaż swoich udziałów na akcjach wymiana.
Prywatny kapitał
Prywatny kapitał własny to kapitał, który jest inwestowany w prywatne firmy przez inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych. Private equity może być również określane jako fundusze prywatne, które są inwestowane w zakup firmy publicznej, a tym samym wycofanie jej z giełdy.
Prywatne fundusze kapitałowe podejmują się również wykupów lewarowanych, w ramach których emitowany jest dług w celu zgromadzenia środków na wykup przedsiębiorstwa publicznego. Te firmy publiczne są nabywane prywatnie poprzez wykupy, aby można je było odwrócić i ostatecznie sprzedać innej firmie lub na giełdzie.
Inwestycja w prywatną firmę musi być zaangażowana przez dłuższy czas, dlatego zwykle są dokonywane przez zamożne osoby lub inwestorów instytucjonalnych.
Private Equity i Venture Capital
Private equity i venture capital to obie formy kapitału, które są inwestowane w firmy w celu osiągnięcia zysków. Inwestorzy venture capital zwykle inwestują w dość ryzykowne firmy rozpoczynające działalność, podczas gdy inwestorzy private equity inwestują zwykle w bardziej stabilne i ugruntowane firmy. Inwestorzy venture capital będą musieli poczekać dłużej, aby uzyskać zwrot z inwestycji, ponieważ mały start zajmuje więcej czasu, aby osiągnąć spore zyski. Okres oczekiwania na inwestora private equity będzie krótszy, ponieważ inwestycja jest dokonywana w bardziej stabilnej, dojrzałej i ugruntowanej firmie.
Podsumowanie
Private Equity vs Venture Capital
