Fundusze hedgingowe a private equity
Fundusze hedgingowe i private equity to obie formy wehikułów inwestycyjnych, które łączą fundusze od wielu zamożnych inwestorów w celu osiągnięcia dużych zysków. Obaj jednak różnią się od siebie głównie pod względem rodzajów instrumentów inwestycyjnych, na które wpłacają swoje środki. Poniższy artykuł przedstawia czytelnikowi jasny zarys tego, czym są poszczególne rodzaje funduszy, wyjaśniając, w jaki sposób różnią się one od siebie.
Fundusze hedgingowe
Fundusz hedgingowy jest zarządzany znacznie bardziej agresywnie i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne. Fundusze te mogą działać na rynku krajowym i międzynarodowym i są zarządzane w sposób zapewniający najwyższy zwrot. W wyniku ryzykownych inwestycji, fundusze hedgingowe są w większości otwarte dla wybranej liczby doświadczonych inwestorów i wymagają od nich dokonania bardzo dużych inwestycji. Ponadto wymagają, aby fundusze w funduszu hedgingowym były utrzymywane przez co najmniej jeden rok, co zmniejsza płynność inwestorów. Ponieważ fundusze hedgingowe są otwarte tylko dla wielu inwestorów prywatnych, nie są one regulowane przez SEC i nie są zobowiązane do składania raportów na temat ich wyników. Podlegają jednak również opłacie powierniczej od dochodów.
Prywatny kapitał
Prywatny kapitał własny to kapitał, który jest inwestowany w prywatne firmy przez inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych. Private equity może być również określane jako fundusze prywatne, które są inwestowane w zakup firmy publicznej, a tym samym wycofanie jej z giełdy. Fundusze private equity dokonują również wykupów lewarowanych, w ramach których emitowany jest dług w celu zgromadzenia środków na wykup przedsiębiorstwa publicznego. Te firmy publiczne są nabywane prywatnie poprzez wykupy, aby można je było odwrócić, a następnie sprzedać innej firmie lub notowanej na giełdzie. Inwestycja w prywatne przedsiębiorstwo musi być zaangażowana na dłuższy czas; w związku z tym zwykle dokonywane przez osoby zamożne lub inwestorów instytucjonalnych.
Fundusz hedgingowy a private equity
Fundusze hedgingowe i fundusze private equity bardzo różnią się pod względem dokonywanych inwestycji. Fundusze hedgingowe zazwyczaj inwestują w papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje, swapy, kontrakty futures, opcje i stosują w swoich inwestycjach skomplikowane taktyki inwestycyjne. Inwestycje typu private equity są zazwyczaj dokonywane w prywatnych firmach, które nie sprzedają akcji na giełdzie.
Zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe wymagają znacznych inwestycji, a oba rodzaje funduszy mogą pożyczać pieniądze od banków i instytucji finansowych, aby dokonywać dalszych inwestycji. Zyski osiągane przez fundusze hedgingowe wynikają z wahań cen (kupowanie po niskiej cenie i sprzedaż za wyższą cenę). Z drugiej strony firmy private equity zwykle zarabiają kupując firmę, rozwijając ją i sprzedając po znacznie wyższej cenie lub sprzedając akcje na giełdzie.
Podsumowanie
• Fundusze hedgingowe i fundusze inwestycyjne to obie formy wehikułów inwestycyjnych, które łączą fundusze od wielu zamożnych inwestorów w celu osiągnięcia dużych zysków.
• Fundusze hedgingowe i fundusze private equity bardzo różnią się pod względem dokonywanych inwestycji. Fundusze hedgingowe zazwyczaj inwestują w papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje, swapy, kontrakty terminowe, opcje i stosują w swoich inwestycjach skomplikowane taktyki inwestycyjne
• Zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe wymagają znacznych inwestycji, a oba rodzaje funduszy mogą pożyczać pieniądze od banków i instytucji finansowych, aby dokonywać dalszych inwestycji.
