Fundusze hedgingowe a fundusze powiernicze
Fundusze inwestycyjne i hedgingowe są zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy wybierają szereg atrakcyjnych papierów wartościowych, wciągają je do portfela i zarządzają nimi w sposób zapewniający najwyższy zwrot dla inwestorów funduszu. Fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe różnią się od siebie pod względem pobieranych opłat, regulacji, którym podlegają oraz rodzaju inwestorów, którzy w nie inwestują. Poniższy artykuł w jasny sposób wyjaśni te cechy dla każdego funduszu i nakreśli różnice między nimi.
Fundusze wzajemne
Fundusz powierniczy reprezentuje pulę środków zebranych od wielu inwestorów, które są następnie wykorzystywane w inwestycjach, takich jak akcje, obligacje i inne instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz jest zarządzany przez „zarządzającego funduszem”, który będzie zarządzał inwestycjami w te papiery wartościowe w sposób zapewniający inwestorom funduszu zyski kapitałowe i dochody z inwestycji. Inwestycje dokonywane w funduszu powierniczym są zwykle regulowane przez prospekt emisyjny, a menedżerowie muszą zapewnić, że inwestycje są zgodne z celami przedstawionymi w tym dokumencie.
Inwestycje w fundusze wzajemne są otwarte dla każdego i dlatego podlegają wielu regulacjom, takim jak ustawa o papierach wartościowych z 1993 r., i aby móc działać, muszą być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Fundusze inwestycyjne są również zobowiązane do uiszczenia opłaty powierniczej za dochód uzyskany z działalności funduszu.
Fundusze hedgingowe
Z drugiej strony fundusz hedgingowy jest znacznie bardziej agresywnie zarządzany i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne. Fundusze te mogą działać na rynku krajowym i międzynarodowym i są zarządzane w sposób zapewniający najwyższy zwrot. W wyniku ryzykownych inwestycji, fundusze hedgingowe są w większości otwarte dla wybranej liczby doświadczonych inwestorów i wymagają od nich dokonania bardzo dużych inwestycji. Ponadto wymagają, aby fundusze w funduszu hedgingowym były utrzymywane przez co najmniej jeden rok, co zmniejsza płynność inwestorów.
Ponieważ fundusze hedgingowe są otwarte tylko dla wielu inwestorów prywatnych, nie są one regulowane przez SEC i nie są zobowiązane do składania raportów na temat swoich wyników. Podlegają jednak również opłacie powierniczej od dochodów.
Fundusze hedgingowe i fundusze powiernicze
Zarówno fundusze hedgingowe, jak i fundusze inwestycyjne są zarządzane przez zarządzających portfelami i działają wyłącznie w celu osiągania wyższych zysków. Fundusze hedgingowe dokonują bardziej ryzykownych inwestycji przy użyciu zaawansowanych metod inwestycyjnych, podczas gdy fundusze inwestycyjne są bezpieczniejsze i inwestują w bezpieczniejsze papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Fundusze inwestycyjne zapewniają małym inwestorom możliwość inwestowania w portfel papierów wartościowych, co jest zupełnie niemożliwe przy niewielkim kapitale. Fundusze hedgingowe są jednak przeznaczone dla inwestorów poszukujących ryzyka, którzy dysponują wystarczającym kapitałem i wymagają szybszego i większego zwrotu w krótszym czasie.
Podsumowanie
Fundusze hedgingowe a fundusze powiernicze
• Fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe są zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy wybierają szereg atrakcyjnych papierów wartościowych, wciągają je do portfela i zarządzają nimi w sposób zapewniający najwyższy zwrot dla inwestorów funduszu
• Fundusz powierniczy reprezentuje pulę środków, które zostały zebrane od wielu inwestorów, które są następnie wykorzystywane w inwestycjach, takich jak akcje, obligacje i inne instrumenty rynku pieniężnego.
• Z drugiej strony fundusz hedgingowy jest znacznie bardziej agresywnie zarządzany i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne.
