BIZ a inwestycje portfelowe
FDI i inwestycje portfelowe to obie formy inwestycji dokonywanych w celu generowania zysków i wyższych zwrotów. BIZ jednak wiążą się z dużym zaangażowaniem, większą kwotą finansowania i nie mogą wejść lub wyjść z rynku, jak im się podoba. Inwestycje portfelowe to pasywne inwestycje w papiery wartościowe, w których inwestorzy nie chcą być aktywnie zaangażowani w zarządzanie i podejmowanie decyzji. Poniższy artykuł wyjaśnia obie formy inwestycji oraz podkreśla podobieństwa i różnice między BIZ a inwestycjami portfelowymi.
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)
FDI (bezpośrednie inwestycje zagraniczne), jak sama nazwa wskazuje, odnosi się do inwestycji zagranicznych dokonanych przez podmiot z siedzibą w jednym kraju. BIZ można ustanowić na wiele sposobów, na przykład poprzez spółkę zależną, joint venture, fuzję, przejęcie lub za pośrednictwem zagranicznej spółki stowarzyszonej. Nie należy mylić bezpośrednich inwestycji zagranicznych z inwestycjami pośrednimi, na przykład gdy podmiot zagraniczny inwestuje środki na giełdzie innego kraju. Podmiot zagraniczny, który zawiera BIZ, będzie miał znaczną kontrolę nad spółką lub operacjami, w które dokonywana jest inwestycja. Każda gospodarka będzie próbowała przyciągnąć więcej BIZ do swojego kraju, ponieważ skutkuje to większą liczbą miejsc pracy, produkcją, tworzeniem wyższego popytu na lokalne produkty/surowce/usługi i może skutkować ogólnym wzrostem gospodarczym. Kraje, które mają otwartą gospodarkę i obniżą regulacje, będą najbardziej atrakcyjnymi lokalizacjami dla BIZ. Przykładem BIZ może być chiński producent samochodów rozpoczynający działalność produkcyjną w Stanach Zjednoczonych poprzez przejęcie lokalnego producenta samochodów.
Inwestycja portfelowa
Portfel to zbiór inwestycji obejmujący szereg aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje, bony skarbowe, gotówka itp. Inwestycja portfelowa to inwestycja w aktywa, które razem tworzą portfel. Inwestorzy codziennie dokonują inwestycji portfelowych, kupując akcje, obligacje, certyfikaty depozytowe i inne papiery wartościowe. Inwestycja portfelowa jest uważana za inwestycję pasywną, ponieważ nie wiąże się z żadnymi czynnościami zarządczymi w firmie, w której dokonuje się inwestycji. Na przykład akcjonariusz lub posiadacz obligacji w firmie nie ma możliwości podejmowania decyzji związanych z zarządzaniem i nie może aktywnie kontrolować działalności firmy.
BIZ a inwestycje portfelowe
Istnieje wiele różnic między BIZ a inwestycją portfelową. FDI pozwala inwestorowi na pełne zaangażowanie się w zarządzanie działalnością biznesową. Z drugiej strony inwestycja portfelowa zapewnia znacznie mniejszą kontrolę i jest idealna dla inwestorów, którzy szukają sposobu na dywersyfikację swoich inwestycji w celu zmniejszenia ryzyka, bez konieczności rozumienia, jak działa każda firma. Ponadto inwestycje FDI są zwykle dokonywane przez duże korporacje, rządy i duże organizacje pozarządowe, podczas gdy inwestycje portfelowe są dokonywane przez fundusze hedgingowe, fundusze inwestycyjne i innych inwestorów indywidualnych.
Podsumowanie
• FDI (bezpośrednie inwestycje zagraniczne), jak sama nazwa wskazuje, odnosi się do inwestycji zagranicznych dokonanych przez podmiot z siedzibą w jednym kraju.
• FDI można zainicjować na wiele sposobów, np. poprzez spółkę zależną, spółkę joint venture, fuzję, przejęcie lub za pośrednictwem zagranicznej spółki stowarzyszonej.
• Inwestycja portfelowa to inwestycja w aktywa, które łącznie tworzą portfel.
• Inwestorzy codziennie dokonują inwestycji portfelowych, kupując akcje, obligacje, certyfikaty depozytowe i inne papiery wartościowe.
• FDI pozwala inwestorowi na pełne zaangażowanie w zarządzanie działalnością biznesową, podczas gdy inwestycja portfelowa zapewnia znacznie mniejszą kontrolę nad zarządzaniem.
• Inwestycje portfelowe są idealne dla inwestorów, którzy szukają sposobu na dywersyfikację swoich inwestycji w celu zmniejszenia ryzyka bez konieczności rozumienia, jak działa każda firma.
• Inwestycje FDI są zazwyczaj dokonywane przez duże korporacje, rządy i duże organizacje pozarządowe, podczas gdy inwestycje portfelowe są dokonywane przez fundusze hedgingowe, fundusze inwestycyjne i innych inwestorów indywidualnych.
