Kluczowa różnica – analiza a interpretacja sprawozdań finansowych
Sprawozdania finansowe obejmują rachunek zysków i strat, bilans, zestawienie przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym. Informacje zawarte w tych oświadczeniach są analizowane i interpretowane w celu ułatwienia podejmowania decyzji. Kluczowa różnica między analizą a interpretacją sprawozdań finansowych polega na tym, że analiza jest procesem przeglądu i analizy sprawozdań finansowych firmy w celu podjęcia lepszych decyzji gospodarczych, podczas gdy interpretacja sprawozdań finansowych odnosi się do zrozumienia, na co wskazują sprawozdania finansowe. Interpretacja sprawozdań finansowych odbywa się poprzez analizę wskaźnikową.
Co to jest analiza sprawozdań finansowych?
Analiza sprawozdań finansowych to proces przeglądu i badania sprawozdań finansowych firmy w celu podejmowania lepszych decyzji ekonomicznych. Tutaj informacje o sprawozdaniach finansowych firmy są porównywane z tymi z poprzednich lat lub z innymi podobnymi firmami.
Porównanie z poprzednimi latami
Nieustanny rozwój firmy ma kluczowe znaczenie. Aby móc określić, czy tak się stało i jak to się stało, należy porównać informacje z poprzedniego okresu obrachunkowego z okresem bieżącym. Wiele firm podaje wyniki z ostatniego roku obrotowego w kolumnie obok wyników z bieżącego roku dla ułatwienia porównania. Sprawozdania finansowe spółek publicznych są łatwe do porównania, ponieważ ich sporządzanie odbywa się w standardowym formacie.
Przyglądając się powyższemu, użytkownicy zestawienia wyraźnie widzą, że zysk brutto wzrósł od 2015 do 2016 roku.
Porównanie z innymi firmami
Nazywa się to „analizą porównawczą”. Porównywanie informacji finansowych z firmami z tej samej branży daje wiele korzyści. Te podobne firmy są często konkurentami, więc ich wyniki w stosunku do firmy można analizować za pomocą benchmarkingu. Wyniki tego ćwiczenia są bardziej efektywne, gdy porównuje się firmy o podobnej wielkości i podobnym produkcie.
Np. Coca-Cola i Pepsi, Boeing i Airbus
Co to jest interpretacja sprawozdań finansowych?
Interpretacja sprawozdań finansowych odnosi się do zrozumienia, na co wskazują sprawozdania finansowe. Jest to bardzo ważne, aby w przyszłości podejmować niezbędne działania, aby zapewnić kondycję finansową firmy na pożądanym poziomie. Interpretacja wskaźników finansowych odbywa się poprzez analizę wskaźnikową.
Zazwyczaj analiza wskaźnikowa jest przeprowadzana na koniec okresu rozliczeniowego. Do obliczenia wskaźników wykorzystywane są kwoty ze sprawozdań finansowych na koniec roku. Sprawozdanie finansowe na koniec roku zawiera informacje dotyczące wyników, które zostały osiągnięte w ciągu roku oraz aktualnego stanu firmy poprzez wykaz posiadanych aktywów, pasywów i kapitałów własnych. Chociaż są one przydatne, są one przygotowywane głównie do celów prezentacyjnych i regulacyjnych i mają niewielką wartość w zrozumieniu, co oznaczają te informacje i jak można je wykorzystać przy podejmowaniu decyzji na przyszłość. Te ograniczenia są rozwiązywane za pomocą analizy współczynnika. Kontynuując z powyższego przykładu, Np. O ile wzrósł zysk brutto od 2015 roku, można obliczyć za pomocą wskaźnika marży brutto (sprzedaż/zysk brutto). Marża brutto na 2015 r. wynosi 24% i wzrosła do 28% w 2016 r.
Zapewnia interpretację obliczonych wskaźników iw zależności od tego, czy wynik jest pozytywny, czy negatywny, kierownictwo może zdecydować, jakie działania należy podjąć dla poprawy przyszłości.
Np. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego odzwierciedla strukturę finansowania firmy i odzwierciedla kwotę zadłużenia jako część kapitału własnego. Należy to utrzymać na pewnym poziomie; jeśli wskaźnik jest zbyt wysoki, oznacza to, że spółka jest finansowana przede wszystkim długiem, co jest bardzo ryzykowne. Z drugiej strony finansowanie kapitałowe jest kosztowne niż finansowanie dłużne, ponieważ odsetki zapłacone od zadłużenia można odliczyć od podatku. Dzięki temu, w zależności od wskaźnika, kierownictwo może zdecydować, jaka powinna być przyszła struktura finansowania.
Istnieją 4 główne kategorie wskaźników, a dla każdej kategorii obliczana jest pewna liczba wskaźników. Oto niektóre z najczęstszych wskaźników.
Rysunek 1: Klasyfikacja wskaźników
Ponieważ analiza wskaźnikowa pomaga w porównaniu wyników w ujęciu względnym, wielkość firmy nie stanowi problemu w analizie. Jednak obliczanie wskaźników opiera się na informacjach z przeszłości i czasami akcjonariusze są bardziej zaniepokojeni otrzymywaniem prognoz dotyczących przyszłości.
Jaka jest różnica między analizą a interpretacją sprawozdań finansowych?
Analiza a interpretacja sprawozdań finansowych |
|
| Analiza to proces przeglądania i analizowania sprawozdań finansowych firmy w celu podejmowania lepszych decyzji ekonomicznych. | Interpretacja sprawozdań finansowych odnosi się do zrozumienia, na co wskazują sprawozdania finansowe. |
| Cel | |
| Sprawozdania finansowe są analizowane w celu zrozumienia, jak zmieniły się wyniki bieżącego okresu w porównaniu z okresem przeszłym. | Sprawozdania finansowe są interpretowane w celu zapewnienia świadomego podejmowania decyzji dotyczących przyszłych wyników |
| Czas | |
| Analiza sprawozdań finansowych jest prosta w porównaniu z ich interpretacją, dzięki czemu zajmuje stosunkowo mniej czasu. | Interpretacja sprawozdań finansowych wymaga wyodrębniania, badania i znajdowania zależności między informacjami, dlatego jest bardziej czasochłonna. |
Podsumowanie – analiza a interpretacja sprawozdań finansowych
Kluczowa różnica między analizą a interpretacją sprawozdań finansowych zależy od tego, gdzie informacje finansowe są wykorzystywane do porównywania wyników z przeszłymi okresami (analiza) lub czy należy je wykorzystać do podejmowania przyszłych decyzji poprzez zrozumienie, na co wskazują wyniki (interpretacja). Zarówno analiza, jak i interpretacja sprawozdań finansowych są czasochłonne. Chociaż są przydatne, główną wadą tych dwóch ćwiczeń jest to, że są zbyt skupione na wynikach z przeszłości, których nie można zmienić. Większość interesariuszy jest bardziej zaniepokojona przyszłymi wynikami, dlatego analiza i interpretacja sprawozdań finansowych może nie dostrzegać znaczącej wartości.
