Kluczowa różnica – analiza pozioma i pionowa
Sprawozdania finansowe, takie jak rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych to ważne sprawozdania, które należy dokładnie przestudiować, aby wyciągnąć wnioski dotyczące wyników bieżącego roku finansowego, a także pomóc w planowaniu nadchodzącego budżet na rok budżetowy. Analiza pozioma i pionowa to dwa główne rodzaje metod analitycznych stosowanych w tym celu. Kluczową różnicą między analizą poziomą a pionową jest to, że analiza pozioma jest procedurą w analizie finansowej, w której kwoty w sprawozdaniach finansowych przez pewien okres są porównywane linia po linii w celu podjęcia powiązanych decyzji, podczas gdy analiza pionowa jest metodą analizy sprawozdań finansowych, w których każda pozycja jest wymieniona jako procent innej pozycji.
Co to jest analiza pozioma?
Analiza horyzontalna, zwana również „analizą trendów”, to procedura w analizie finansowej, w której ilości informacji finansowych w określonym okresie są porównywane linia po linii w celu podjęcia powiązanych decyzji.
Np. Rachunek zysków i strat firmy HGY za rok zakończony 2016 przedstawiono poniżej wraz z wynikami finansowymi za rok 2015.
Analiza pozioma polega na porównywaniu wyników finansowych linia po linii w poziomie. Pomaga to zrozumieć, w jaki sposób wyniki zmieniły się z jednego okresu finansowego na inny. Można to obliczyć w wartościach bezwzględnych, jak również w wartościach procentowych. W powyższym przykładzie przychody HGY wzrosły o 1 254 mln USD (6 854 mln USD – 5 600 mln USD). Procentowo wzrost ten wynosi 22,4% (1, 254 mln USD / 5 600 mln USD 100).
Ważne jest, aby każda firma rozwijała swoją działalność w czasie w celu tworzenia wartości dla akcjonariuszy. Zatem analiza horyzontalna pomaga zrozumieć, jak skutecznie udało się to osiągnąć, biorąc pod uwagę pewien okres czasu.
Co to jest analiza pionowa?
Analiza pionowa to metoda analizy sprawozdań finansowych, w której każda pozycja jest wymieniona jako procent innej pozycji, aby umożliwić podejmowanie użytecznych decyzji. Tutaj każda pozycja w rachunku zysków i strat jest wyrażona jako procent przychodów ze sprzedaży, a każda pozycja w bilansie jest wyrażona jako procent aktywów ogółem. Kontynuując z powyższego przykładu, Np. Marża zysku brutto HGY na lata 2015 i 2016 wynosi 3, 148 mln można obliczyć jako, Marża zysku brutto w 2015 r.=3 USD, 148 mln USD/5, 600 mln USD 100
=56,2%
Marża zysku brutto za 2016 r.=3 844 mln USD/6 854 mln USD 100
=56,1%
Z porównania obu wskaźników wynika, że pomimo wzrostu zarówno przychodów, jak i kosztów sprzedaży, zysk brutto zmienił się tylko nieznacznie.
Sprawozdania finansowe powinny być przygotowywane w standardowym formacie pionowym zgodnie ze standardami rachunkowości. Głównym zastosowaniem analizy pionowej jest obliczenie wskaźników finansowych, które z kolei są kluczowymi miernikami oceny wyników firmy. Po obliczeniu wskaźników można je łatwo porównać ze wskaźnikami w podobnych firmach w celach porównawczych.
Rysunek 01: Analiza pozioma i analiza pionowa są przeprowadzane przy użyciu tych samych sprawozdań finansowych
Jaka jest różnica między analizą poziomą a pionową?
Analiza pozioma a pionowa |
|
| Analiza pozioma to procedura analizy fundamentalnej, w której ilości informacji finansowych w określonym okresie są porównywane linia po linii w celu podjęcia powiązanych decyzji. | Analiza pionowa to metoda analizy sprawozdań finansowych, w której każda pozycja jest wymieniona jako procent innej pozycji, aby ułatwić podejmowanie decyzji. |
| Główny cel | |
| Głównym celem analizy poziomej jest porównanie pozycji w celu obliczenia zmian w czasie. | Głównym celem analizy pionowej jest porównanie zmian w ujęciu procentowym. |
| Przydatność | |
| Analiza horyzontalna staje się bardziej użyteczna przy porównywaniu wyników firmy z poprzednimi latami finansowymi. | Analiza pionowa jest bardziej przydatna przy porównywaniu wyników firmy z innymi firmami. |
Podsumowanie - analiza pozioma i pionowa
Kluczowa różnica między analizą poziomą a pionową zależy od sposobu, w jaki informacje finansowe są pozyskiwane ze sprawozdań w celu podejmowania decyzji. Analiza pozioma porównuje informacje finansowe w czasie, stosując metodę linijka po linijce. Analiza pionowa koncentruje się na przeprowadzeniu porównań wskaźników obliczonych na podstawie informacji finansowych. Obie te metody są przeprowadzane przy użyciu tych samych sprawozdań finansowych i obie są równie ważne dla podejmowania decyzji, które wpływają na firmę w sposób świadomy.
