Kluczowa różnica – inwestowanie aktywne i pasywne
Działalność inwestycyjna może mieć charakter aktywny lub pasywny, w zależności głównie od podejścia i nastawienia inwestorów podejmujących inwestycje. Kluczową różnicą między aktywnym i pasywnym inwestowaniem jest to, że aktywne inwestowanie odnosi się do częstego kupowania i sprzedawania inwestycji w celu uzyskania szybkich zysków, podczas gdy pasywne inwestowanie dotyczy tworzenia bogactwa w dłuższej perspektywie, inwestując tylko w wybrany zakres inwestycji. To, czy przyjąć aktywne czy pasywne podejście do inwestowania, zależy głównie od charakteru apetytu na ryzyko i celów poszczególnych inwestorów.
Co to jest aktywne inwestowanie?
Aktywne inwestowanie odnosi się do sytuacji, w której inwestorzy kupują inwestycje i stale monitorują ich ruchy. Logika aktywnego inwestowania polega na uzyskaniu jak największej ilości informacji przy ciągłym śledzeniu inwestycji w celu wykorzystania możliwości wysokiego zysku. Aktywni inwestorzy często spędzają dużo czasu i pasjonują się działalnością inwestycyjną. Zazwyczaj są to osoby podejmujące ryzyko, które szybko kupują i sprzedają akcje, aby w krótkim okresie osiągnąć wyższe zyski. Aktywni inwestorzy zazwyczaj nie posiadają akcji przez wiele miesięcy lub lat; są raczej zainteresowani codziennymi ruchami cen. Zazwyczaj nie skupiają się na długoterminowych warunkach ekonomicznych. Koszt transakcji powinni ponosić inwestorzy, przeprowadzając handel na giełdzie. Ponieważ aktywne inwestowanie wiąże się z dużym wolumenem obrotu, występują również zwiększone koszty transakcji.
Analiza techniczna i analiza fundamentalna to dwie kluczowe metody, z których korzystają aktywni inwestorzy, aby uzyskać informacje o akcjach.
Analiza techniczna
Analiza techniczna obejmuje ocenę ruchów w górę i w dół na wykresach giełdowych z zamiarem przewidzenia przyszłych ruchów
Analiza podstawowa
W przeciwieństwie do tego, analiza fundamentalna uwzględnia wiele czynników, w tym stan gospodarki, rynki akcji i zmiany branżowe, aby zmierzyć rzeczywistą wartość akcji. Wartość rzeczywista to rzeczywista wartość środka trwałego po uwzględnieniu wszystkich elementów materialnych i niematerialnych, które składają się na jego wartość.
Co to jest pasywne inwestowanie?
Inwestowanie pasywne to strategia inwestycyjna, w której inwestorzy próbują osiągać zyski z inwestycji przez długi czas. Codzienne ruchy cen nie są przedmiotem zainteresowania pasywnych inwestorów, którzy ograniczają kupno i sprzedaż papierów wartościowych do minimum. W przeciwieństwie do aktywnego inwestowania, pasywne inwestowanie ma na celu stałe tworzenie bogactwa w czasie. Inwestorzy pasywni to zazwyczaj ci, którzy unikają ryzyka i nie chcą czerpać zysków z krótkoterminowych ruchów cen. Ponieważ proces kupna i sprzedaży papierów wartościowych jest rzadki, niskie koszty transakcyjne skutkują pasywnym inwestowaniem.
Inwestowanie pasywne jest powszechne na rynku akcji, gdzie fundusze indeksowe śledzą indeks giełdowy, ale staje się coraz bardziej powszechne w przypadku innych rodzajów inwestycji, w tym obligacji, towarów i funduszy hedgingowych. Inwestowanie pasywne zyskało w ostatnich latach coraz większą popularność jako alternatywa dla aktywnego inwestowania. W rzeczywistości badania przeprowadzone przez Światową Radę Emerytalną sugerują, że 15-20% inwestycji w fundusze emerytalne na dużą skalę to inwestycje pasywne.
Jaka jest różnica między inwestowaniem aktywnym a pasywnym?
Inwestowanie aktywne kontra pasywne |
|
| Aktywne inwestowanie odnosi się do częstego kupowania i sprzedawania inwestycji w celu uzyskania szybkich zysków. | Inwestowanie pasywne koncentruje się na tworzeniu bogactwa w perspektywie długoterminowej, inwestując tylko w wybrany zakres inwestycji. |
| Rodzaj inwestorów | |
| Aktywne inwestowanie jest realizowane głównie przez inwestorów podejmujących ryzyko. | Wielu inwestorów unikających ryzyka angażuje się w pasywne inwestowanie. |
| Koszt transakcji | |
| Aktywne inwestowanie wiąże się z wysokimi kosztami transakcji. | Inwestowanie pasywne skutkuje niskimi kosztami transakcji ze względu na rzadki handel. |
| Ruch cenowy | |
| Aktywne inwestowanie skupia się na krótkoterminowych zmianach cen. | Inwestowanie pasywne koncentruje się na długoterminowych ruchach cen. |
Podsumowanie – Inwestowanie aktywne vs pasywne
Różnica między aktywnym a pasywnym inwestowaniem zależy od orientacji krótko- lub długoterminowej. Inwestorzy mogą wybrać, które podejście jest dla nich odpowiednie, w zależności od tego, jakie ryzyko są gotowi podjąć. Jeśli inwestor chce uzyskać szybki zwrot w krótkim czasie, najbardziej odpowiednią opcją jest aktywna inwestycja. Z drugiej strony, inwestycje pasywne mogą być dokonywane przez inwestorów, którzy preferują wyluzowane podejście do inwestowania lub tych, którzy nie są zainteresowani śledzeniem każdego ruchu cenowego na rynku.
