Kluczowa różnica – fundusz rentowy a fundusz amortyzacyjny
Fundusz rentowy i fundusz amortyzacyjny to dwa rodzaje opcji inwestycyjnych, z których korzystają inwestorzy. Renta to inwestycja, która oferuje płatności przez określony czas w wyniku znacznej sumy wpłaconej z góry. Inwestowanie w fundusz tonący jest podobne do trzymania pewnej sumy pieniędzy przez pewien czas w celu sfinansowania wydatków kapitałowych w przyszłości. Kluczowa różnica między funduszem rentowym a tonącym polega na tym, że podczas gdy renta dożywotnia to konto, z którego środki są wypłacane, fundusz tonący to konto, na którym środki są deponowane.
Co to jest renta?
Annuity to inwestycja, z której dokonywane są okresowe wypłaty. Aby zainwestować w rentę, inwestor powinien mieć dużą sumę pieniędzy do zainwestowania od razu, z której wypłaty będą dokonywane przez pewien czas. Od takich wypłat wypłacane są odsetki składane, tj. zapłacone odsetki będą nadal sumować się z kwotą główną (pierwotną zainwestowaną kwotą) w miarę ich spłacania. Jest to w zasadzie odsetki od odsetek. Ponadto, różne kwoty wypłaty w ramach renty będą płacić odsetki przez różny okres czasu. Fundusze emerytalne i kredyty hipoteczne to najczęściej inwestowane renty.
Istnieją dwa główne rodzaje rent, jak opisano poniżej.
Stała renta
Gwarantowany dochód jest uzyskiwany z tego rodzaju rent, w przypadku których na dochód nie mają wpływu zmiany stóp procentowych i wahania rynkowe; dlatego są najbezpieczniejszym rodzajem rent. Poniżej przedstawiono różne rodzaje rent stałych.
Natychmiastowa renta
Inwestor otrzymuje płatności wkrótce po dokonaniu początkowej inwestycji.
Odroczona renta
To gromadzi pieniądze przez z góry określony czas przed rozpoczęciem dokonywania płatności.
Wieloletnia gwarancja (MYGAS)
To płaci stałą stopę procentową każdego roku przez określony czas.
Zmienna renta
Wysokość dochodu jest różna w przypadku tego rodzaju rent, ponieważ dają one inwestorom możliwość generowania wyższych stóp zwrotu poprzez inwestowanie w subkonta akcji lub obligacji. Dochód będzie się różnić w zależności od wyników wartości kont podrzędnych. Jest to idealne rozwiązanie dla inwestorów, którzy chcą czerpać korzyści z wyższych zwrotów, ale jednocześnie powinni być przygotowani na znoszenie prawdopodobnego ryzyka. Renty zmienne mają wyższe opłaty ze względu na powiązane ryzyko.
Różnica między rentami stałymi i zmiennymi
Co to jest fundusz amortyzacyjny?
Jest to inwestycja utrzymywana przez dokonywanie okresowych wpłat. Podobnie jak renta dożywotnia, fundusze tonące również obliczają odsetki na bazie składanej. Jednak w przeciwieństwie do renty dożywotniej, odsetki będą naliczane od funduszu amortyzacyjnego.
Np. Zakładając, że depozyt w wysokości 1 000 USD zostanie złożony 1st stycznia o oprocentowaniu 10% miesięcznie, depozyt będzie oprocentowany w wysokości 100 $ miesięcznie przez cały rok. Jednak dla depozytu złożonego 1st lutego według tego samego kursu, odsetki nie będą naliczane od 1000 $, ale od 100 $ (łącznie z odsetkami zarobionymi w styczniu). Odsetki za luty będą naliczane za 11 miesięcy przy założeniu, że jest to roczny fundusz amortyzacyjny.
Ważne jest, aby inwestor wiedział, jaka jest łączna kwota, jaką fundusz będzie miał w momencie zapadalności; można to wyprowadzić za pomocą następującego wzoru.
FV=PV (1+r) n
Gdzie, FV=Przyszła wartość funduszu (w terminie zapadalności)
PV=Wartość bieżąca (kwota, która powinna zostać zainwestowana dzisiaj)
r=Stopa zwrotu
n=Liczba okresów czasu
Kontynuacja powyższego przykładu, Np. FV=$1, 000 (1+0,1)12
=$3, 138 (zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej)
Oznacza to, że jeśli w dniu 1 stycznia zostanie dokonany tonący depozyt funduszu w wysokości 1 000 $, do końca roku wzrośnie on do 3 138 $.
Rysunek 1: Odsetki składane rosną z czasem
Jaka jest różnica między funduszem rentowym a funduszem amortyzacyjnym?
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Annuity to konto, na którym środki są okresowo wypłacane. | Środki są deponowane w regularnych odstępach czasu w funduszu amortyzacyjnym. |
| Użytkownicy | |
| Ogólnie rzecz biorąc, osoby poszukujące planów emerytalnych inwestują w rentę. | Inwestycje w fundusze tonące są dokonywane przez osoby fizyczne i firmy. |
| Inwestycja początkowa | |
| Wymaga to znacznej inwestycji początkowej. | Nie wymaga to znacznych inwestycji początkowych |
Podsumowanie – Fundusz rentowy a fundusz amortyzacyjny
Różnica między Funduszem Rentowym a Funduszem Tonącym polega na ich wymaganiach inwestycyjnych; Sinking Fund nie wymaga jednorazowej sumy pieniędzy na początku inwestycji, co czyni go atrakcyjną opcją inwestycyjną dla wielu inwestorów. Inwestowanie w rentę zazwyczaj dokonuje osoba bliższa emeryturze w celu uzyskania gwarantowanego dochodu na emeryturze. Jeśli jednak warunki na giełdzie nie są sprzyjające, inwestycje w renty zmienne przyniosą bardziej zmienne zwroty.
