Płynność a wypłacalność
Warunki płynności i wypłacalności są związane ze zdolnością firmy do spłaty pożyczonych środków pożyczkodawcom lub wierzycielom. Terminy te można łatwo pomylić i zwykle są błędnie interpretowane jako oznaczające to samo. Terminy płynność i niewypłacalność były w niedawnej przeszłości często używane do opisu sytuacji finansowej firm, które borykały się z trudnościami podczas światowego kryzysu finansowego. Poniższy artykuł wyraźnie wyjaśnia różnice między tymi dwoma terminami z przykładami, aby wyraźnie je odróżnić.
Co to jest płynność?
Płynność jest używana w odniesieniu do firmy, która ma trudności finansowe, ale nadal jest w stanie w jakiś sposób spłacić swoje pożyczki. Na przykład firma A ma 200 dolarów w gotówce, majątek o wartości 700 000 dolarów i pożyczkę w wysokości 600 000 dolarów do spłaty w ciągu tygodnia. Firma nie ma wystarczających środków na spłatę pożyczki i nie może sprzedać nieruchomości, aby spłacić pożyczkę, ponieważ na nieruchomości znajdują się ich fabryki i budynki biurowe. Jedyną opcją, jaka pozostała, byłoby uzyskanie kredytu w banku, nawet jeśli mogą, ale nie muszą, być w stanie uzyskać kredyt, ponieważ zależałoby to od ich zdolności kredytowej. To naraża ich na ryzyko bankructwa, ale ponieważ nadal mają ogromny majątek w wysokości 700 000 USD, są bezpieczni i są w stanie pokryć część swoich długów, nawet jeśli muszą sprzedać nieruchomość i przenieść się do mniejszego miejsca.
Co to jest wypłacalność?
Niewypłacalność odnosi się do firmy, która nie ma aktywów ani gotówki i nie jest w stanie uzyskać pożyczonych środków na spłatę zadłużenia. Na przykład, w porównaniu z firmą A, firma B ma również 200 USD w gotówce, 700 000 USD nieruchomości i pożyczkę w wysokości 600 000 USD do spłaty w przyszłym tygodniu. Jednak burza powoduje, że błyskawica zapala się z maszynami fabrycznymi, powodując ogromny pożar, który niszczy całą posiadłość. Zakładając, że firma nie uzyskała ochrony ubezpieczeniowej swoich aktywów, mają teraz tylko 200 USD w gotówce i dług w wysokości 600 000 USD. W tym przypadku ich jedyną opcją byłoby bankructwo, ponieważ nie mają aktywów na pokrycie swoich długów.
Płynność a wypłacalność
Płynność i niewypłacalność pogarszają się zarówno w sytuacji finansowej firmy, mimo że stawienie czoła niewypłacalności jest znacznie bardziej ryzykowne, ponieważ oznacza to, że firma jest w stanie upadłości bez funduszy lub aktywów w swoim bilansie. Stawanie w obliczu płynności jest mniej ryzykowne niż niewypłacalność, ponieważ firma może nadal posiadać pewne aktywa, które można wykorzystać do spłaty długów.
Jaka jest różnica między płynnością a wypłacalnością?
• Terminy płynność i wypłacalność są powiązane ze zdolnością firmy do spłaty pożyczonych środków pożyczkodawcom lub wierzycielom.
• Płynność jest używana w odniesieniu do firmy, która ma trudności finansowe, ale nadal jest w stanie w jakiś sposób spłacić swoje pożyczki. Płynność może narazić firmę na ryzyko bankructwa, ale ponieważ firma posiada pewne aktywa, jest bezpieczna i jest w stanie pokryć część swoich długów, nawet jeśli będzie musiała w tym celu sprzedać aktywa.
• Niewypłacalność odnosi się do firmy, która nie ma aktywów ani gotówki i nie jest w stanie uzyskać pożyczonych środków na łagodzenie zadłużenia. W tym przypadku jedyną opcją dla firmy byłoby upadłość, ponieważ nie mają aktywów na pokrycie swoich długów.
